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國(guó)際投資相關(guān)的論文 國(guó)際投資方向論文篇一

摘要：在經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)下，國(guó)際投資逐漸走向自由化和全球化，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)揮著越來越重要的作用，國(guó)際投資法也隨之有了巨大的發(fā)展，從而對(duì)整個(gè)國(guó)際法體系產(chǎn)生了比較大的影響。

關(guān)鍵詞：國(guó)際投資;國(guó)際投資法;國(guó)家主權(quán)

國(guó)際投資法是國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的一個(gè)重要分支，是國(guó)家對(duì)于跨越國(guó)界的私人直接投資關(guān)系進(jìn)行管理和調(diào)控的各種法律規(guī)范的總和，主要涉及國(guó)際投資的內(nèi)容、效力，對(duì)外投資的保護(hù)、鼓勵(lì)與限制，關(guān)于解決投資爭(zhēng)議的程序和規(guī)則，以及海外投資保險(xiǎn)等，既包括國(guó)內(nèi)法規(guī)范也包括國(guó)際法規(guī)范。

一、國(guó)際投資法的歷史發(fā)展

二戰(zhàn)后，東道國(guó)特別是發(fā)展中國(guó)家對(duì)待外資的態(tài)度大體經(jīng)歷了兩次轉(zhuǎn)變，即從開放到限制再到自由化。

二戰(zhàn)后的最初10年，發(fā)展中國(guó)家?guī)缀鹾翢o限制地引進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家的資本投向本國(guó)自然資源及關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)的開發(fā)，以發(fā)展民族經(jīng)濟(jì)。從上世紀(jì)60年代，起發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)而采取了限制性甚至歧視性的外資政策，它們既意識(shí)到外資對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要性及可能帶來的利益，同時(shí)又認(rèn)為國(guó)家對(duì)外資的控制是必不可少的。70年代末80年代初。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的日益發(fā)展，發(fā)達(dá)國(guó)家掀起了投資自由化浪潮，促使發(fā)展中國(guó)家推行了以國(guó)際化、自由化和私有化為中心的一系列經(jīng)濟(jì)體制改革，逐漸開放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，實(shí)行自由化傾向的外國(guó)直接投資政策。近年來，許多國(guó)家均修訂了其外資法，擴(kuò)大了對(duì)外國(guó)直接投資的自由化程度。

隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化步伐的加快，跨國(guó)公司異?；钴S，日益成為世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)國(guó)際化、全球化的強(qiáng)大推動(dòng)力量。各國(guó)為了提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度和質(zhì)量，增強(qiáng)綜合國(guó)力，都以積極的態(tài)度對(duì)待外資的進(jìn)入，并按照本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求和外資進(jìn)入情況的變化，不斷調(diào)整外資政策。

二、國(guó)際投資對(duì)國(guó)際法原則的深化

(一)國(guó)家主權(quán)原則

國(guó)家主權(quán)原則既是國(guó)際法的基本原則，也是國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的基本原則。在國(guó)際投資領(lǐng)域內(nèi)，國(guó)家主權(quán)原則具體體現(xiàn)在3個(gè)方面：

1、自然資源所有權(quán)。國(guó)家對(duì)其自然資源永久主權(quán)原則就是廣大發(fā)展中國(guó)家在爭(zhēng)取建立國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序的斗爭(zhēng)中確立的重要的國(guó)際法原則，它規(guī)定在_通過的一系列決議中，如《關(guān)于自然資源永久主權(quán)的決議》《建立國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序宣言》和《行動(dòng)綱領(lǐng)》，特別是《各國(guó)經(jīng)濟(jì)權(quán)利義務(wù)憲章》等。

2、經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略決策權(quán)。國(guó)家有權(quán)確立其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀戰(zhàn)略，這是國(guó)際法上的自決權(quán)的表現(xiàn)。在國(guó)際投資領(lǐng)域，國(guó)家可以決定鼓勵(lì)、允許、限制、禁止引入外資的具體行業(yè)，并計(jì)劃引入資金的規(guī)模。

3、經(jīng)濟(jì)行為管理權(quán)。國(guó)家不僅在宏觀上設(shè)計(jì)一種制度模式，還在微觀上具體進(jìn)行管理。每個(gè)國(guó)家有權(quán)按照其法律和規(guī)定并依照其國(guó)家目標(biāo)和優(yōu)先次序，對(duì)在其國(guó)家管轄范圍內(nèi)的外國(guó)投資加以管理和行使權(quán)力，任何國(guó)家不得被迫對(duì)國(guó)外投資給予優(yōu)惠待遇。

(二)公平互利原則

公平互利原則是國(guó)際經(jīng)濟(jì)法中的一項(xiàng)基本原則，是在試圖建立國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序的背景下提出的。這一原則是我國(guó)在國(guó)際關(guān)系中歷來主張的平等互利原則的發(fā)展?，F(xiàn)代的國(guó)際社會(huì)，其經(jīng)濟(jì)秩序應(yīng)當(dāng)從原來的“平等互利”向“公平互利”轉(zhuǎn)化，它應(yīng)當(dāng)普遍適用于國(guó)際投資各種法律關(guān)系。

三、國(guó)際投資的國(guó)際法規(guī)制

國(guó)際法上對(duì)國(guó)際投資行為的規(guī)制具體表現(xiàn)為雙邊投資協(xié)定、在世界銀行集團(tuán)和wto框架下的多邊投資法律規(guī)則體系和聯(lián)合國(guó)及世界銀行所作出的關(guān)于國(guó)際投濟(jì)的指導(dǎo)性文件。

1、雙邊協(xié)定。由兩個(gè)國(guó)家對(duì)投資問題進(jìn)行系統(tǒng)的談判，并將雙方的權(quán)利義務(wù)以條約的方式確定下來，是解決國(guó)家間投資管制法律規(guī)則不一致的良好途徑。

2、區(qū)域性投資規(guī)范。制定區(qū)域性國(guó)際投資規(guī)范的努力早在二戰(zhàn)結(jié)束即已開始。20世紀(jì)80年代以后，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化空前發(fā)展，區(qū)域國(guó)際投資法制建設(shè)也取得了重大進(jìn)展。東南亞國(guó)家聯(lián)盟、安第斯集團(tuán)北美自由貿(mào)易區(qū)以及亞太經(jīng)合組織都制定了一些具有一定影響的區(qū)域投資法律文件。

3、全球性規(guī)范。投資的增長(zhǎng)和投資爭(zhēng)議的增加使資本輸出國(guó)和資本輸入國(guó)都認(rèn)為有必要建立一個(gè)普遍性的調(diào)整國(guó)際投資關(guān)系的國(guó)際法制度。資本輸出國(guó)、代表資本輸出國(guó)利益的國(guó)際民間組織、政府間國(guó)際組織為此提出了制定國(guó)際投資法典、建立多國(guó)間投資保證制度、成立解決國(guó)際投資爭(zhēng)議和國(guó)際公約及機(jī)構(gòu)等建議;發(fā)展中國(guó)家也為此通過了七十七國(guó)集團(tuán)提出的《跨國(guó)公司行動(dòng)守則》方案。

4、世界貿(mào)易組織有關(guān)投資的協(xié)議。wto是以多邊國(guó)際貿(mào)易協(xié)議為主要內(nèi)容，以世界貿(mào)易組織為組織保障，以wto爭(zhēng)端解決機(jī)制為后盾的全球性、綜合性的國(guó)際貿(mào)易管理體制，可以稱為是多邊貿(mào)易體制或者是多邊協(xié)定體制。wto條約體系主要以調(diào)整全球貿(mào)易為主要目的，但是鑒于貿(mào)易與投資之間的密切聯(lián)系，故wto體系實(shí)際上又是一個(gè)與投資有關(guān)的多邊協(xié)議群。

世界貿(mào)易組織有關(guān)投資的協(xié)議主要有3個(gè)：即《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》(簡(jiǎn)稱trims協(xié)議)《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》(簡(jiǎn)稱gats)以及《與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議》(簡(jiǎn)稱trips)。這幾個(gè)協(xié)議成為關(guān)于投資的國(guó)際法制的重要組成部分。

四、有關(guān)國(guó)際投資爭(zhēng)議的處理

正確處理國(guó)際投資爭(zhēng)議是調(diào)整國(guó)際投資環(huán)境的一個(gè)重要措施。有國(guó)內(nèi)法制度，也有國(guó)際法制度。在處理投資爭(zhēng)議的途徑和方法上，有政治手段，也有法律手段。關(guān)于解決投資爭(zhēng)議的途徑，向來有兩種手段，即政治的手段與法律的手段，國(guó)內(nèi)解決與國(guó)際解決。

(一)投資爭(zhēng)議的政治解決

1、斡旋與調(diào)停。通過政治途徑解決投資爭(zhēng)議，最常見的是斡旋和調(diào)停。在理論上兩者雖有區(qū)別，但在各國(guó)實(shí)踐及國(guó)際慣例上，并不嚴(yán)守其區(qū)別，兩者的作用已逐漸融合起來。

2、通過外交保護(hù)解決爭(zhēng)議。通過投資者本國(guó)政府行使外交保護(hù)權(quán)，或同東道國(guó)政府進(jìn)行外交談判，或提起國(guó)際訴訟，以求解決投資爭(zhēng)議。

(二)投資爭(zhēng)議的司法解決

司法解決是指通過法院，運(yùn)用司法程序予以救濟(jì)。基于公認(rèn)的國(guó)際法原則——國(guó)內(nèi)救濟(jì)原則，關(guān)于投資爭(zhēng)議在當(dāng)事人間沒有協(xié)議采用仲裁解決時(shí)，可向當(dāng)?shù)胤ㄔ禾崞鹪V訟。但國(guó)內(nèi)司法救濟(jì)不限于此，投資者也可向本國(guó)法院或第三國(guó)法院申訴。

(三)投資爭(zhēng)議的仲裁解決

用仲裁方法解決國(guó)際爭(zhēng)議由來已久，是一種行之有效的合理的法律手段。運(yùn)用仲裁程序解決國(guó)際投資爭(zhēng)議及其他商事爭(zhēng)議，經(jīng)長(zhǎng)期實(shí)踐，已逐步制度化、國(guó)際化。無論是臨時(shí)仲裁的安排或常設(shè)仲裁的制度化，作為一種處理商事及投資爭(zhēng)議的法律手段，都是為了使雙方得到公平而滿意的解決。

(四)wto爭(zhēng)端解決機(jī)制

烏拉圭回合談判以后，與貿(mào)易有關(guān)的投資措施也進(jìn)入了wto的關(guān)注范圍。實(shí)踐中關(guān)于投資的爭(zhēng)端也會(huì)在wto體系的爭(zhēng)端解決機(jī)制中解決。wto的爭(zhēng)端

解決機(jī)制保證著法律體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，是保障多邊貿(mào)易體制可靠性和可預(yù)見性的核心因素。

wto爭(zhēng)端解決規(guī)則具體包括《關(guān)于爭(zhēng)端解決規(guī)則與程序的諒解》(dsu)及其附件、《關(guān)于實(shí)施與審議關(guān)于爭(zhēng)端解決規(guī)則與程序諒解的決定》《關(guān)于服務(wù)貿(mào)易協(xié)定某些爭(zhēng)端解決程序的決定》《關(guān)于按照履行1994年關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定第六條的協(xié)定或補(bǔ)貼與反補(bǔ)貼協(xié)定第五部分處理爭(zhēng)端的宣言》，以及wto各項(xiàng)規(guī)定及其配套或附屬協(xié)定中的有關(guān)爭(zhēng)端解決的條款。

五、跨國(guó)公司對(duì)國(guó)家主權(quán)的影響

跨國(guó)公司在各個(gè)領(lǐng)域里向國(guó)家主權(quán)的經(jīng)濟(jì)主權(quán)發(fā)出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。一方面，由于擁有巨大的生產(chǎn)規(guī)模和龐大的管理組織體制，跨國(guó)公司已成為國(guó)際分工和國(guó)際貿(mào)易的主要組織者和承擔(dān)者，跨國(guó)公司在很多行業(yè)都占據(jù)了壟斷地位。另一方面，各個(gè)主權(quán)國(guó)家，特別是發(fā)展中國(guó)家，不但需要跨國(guó)公司的技術(shù)，還需要跨國(guó)公司的資金。由于跨國(guó)公司對(duì)技術(shù)轉(zhuǎn)移嚴(yán)格而有效的控制，往往使得技術(shù)落后的發(fā)展中東道國(guó)處于被動(dòng)的依賴地位，形成經(jīng)濟(jì)依附性發(fā)展，削弱了國(guó)家的經(jīng)濟(jì)主權(quán)。

國(guó)際投資相關(guān)的論文 國(guó)際投資方向論文篇二

淺析國(guó)際投資與大國(guó)關(guān)系

[內(nèi)容提要]本文從國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)視角對(duì)20世紀(jì)80年代的日美投資摩擦與近年來的中美投資摩擦進(jìn)行了比較研究。盡管中日文化背景存在很大差異，中日和美國(guó)的投資摩擦本身也有更為復(fù)雜的狀態(tài)和成因，但中日面對(duì)的投資摩擦國(guó)都是美國(guó)，其基本過程也大致相同，中日兩國(guó)均受美元霸權(quán)結(jié)構(gòu)性權(quán)力的影響。因此，通過對(duì)日美與中美投資摩擦的比較分析，將有助于中國(guó)借鑒日本處理投資摩擦的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。

[關(guān)鍵詞]投資摩擦大國(guó)關(guān)系國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)

外匯儲(chǔ)備是決定一個(gè)國(guó)家實(shí)際對(duì)外投資能力的重要指標(biāo)。近年來，中國(guó)國(guó)際收支中經(jīng)常項(xiàng)目與資本項(xiàng)目的持續(xù)雙順差直接造成中國(guó)外匯儲(chǔ)備高速增長(zhǎng)。2006年2月，中國(guó)外匯儲(chǔ)備就已超過日本躍居全球第一。2009年6月，中國(guó)外匯儲(chǔ)備已增加至億美元，超過了世界主要七大工業(yè)國(guó)的總和。在上述背景下，越來越多的中國(guó)企業(yè)走出國(guó)門，參與海外并購(gòu)活動(dòng)。但2004年以來中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)特別是在美國(guó)的并購(gòu)情況難以令人滿意。目前，中國(guó)已進(jìn)入與美歐等發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)貿(mào)摩擦的高發(fā)期，這不僅深度涉及中國(guó)經(jīng)濟(jì)利益，而且對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、對(duì)外經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略和政治經(jīng)濟(jì)體制改革均形成巨大沖擊。

美國(guó)前助理國(guó)務(wù)卿李侃如于2006年5月在復(fù)旦大學(xué)演講期間曾提及，中美雙方有必要仿效日美規(guī)制談判進(jìn)行體制磋商。因此，有必要認(rèn)真研究日本在其崛起過程中處理對(duì)美并購(gòu)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。本文認(rèn)為，一個(gè)大國(guó)在其發(fā)展過程中必然與現(xiàn)有國(guó)際體系和現(xiàn)有大國(guó)經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域產(chǎn)生摩擦，并且這種摩擦的本質(zhì)已超出純經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，而具有大國(guó)關(guān)系變動(dòng)與大國(guó)戰(zhàn)略制定的重大意義。本文擬從國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)視角分析日本在美并購(gòu)的歷史，并在此基礎(chǔ)上提出中國(guó)妥善處理國(guó)際投資領(lǐng)域摩擦的政策建議。

中日在美并購(gòu)活動(dòng)的回顧

二戰(zhàn)以后，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家由于政府長(zhǎng)期過分干預(yù)經(jīng)濟(jì)、低效率的國(guó)有福利體系和石油危機(jī)等多種原因而陷入經(jīng)濟(jì)停滯，與此同時(shí)，日本經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，一枝獨(dú)秀。20世紀(jì)70年代初，日本開始向其他東南亞國(guó)家和地區(qū)投資，大規(guī)模轉(zhuǎn)移勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，并將投資范圍逐步擴(kuò)大到全世界的多個(gè)領(lǐng)域。在泡沫經(jīng)濟(jì)破碎之前，日本海外金融機(jī)構(gòu)遍布世界各主要國(guó)家和地區(qū)，海外金融資產(chǎn)總額一度占世界各國(guó)金融機(jī)構(gòu)海外資產(chǎn)總額的，對(duì)外債權(quán)額占世界債權(quán)市場(chǎng)份額的36%，高居世界首位。

日本在美國(guó)的“購(gòu)買行動(dòng)”始于20世紀(jì)80年代。1980年以后，美國(guó)貿(mào)易赤字每年遞增。日本被認(rèn)為是美國(guó)制造業(yè)貿(mào)易赤字的“罪魁禍?zhǔn)住保彰乐g的貿(mào)易摩擦不斷升溫，并轉(zhuǎn)化為兩國(guó)之間的政治問題。美國(guó)要求日本開放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，擴(kuò)大內(nèi)需，實(shí)行金融體制改革。美國(guó)議會(huì)更于1985年提出對(duì)特定國(guó)出口商品征收25%的特別關(guān)稅。在上述壓力下，日美等國(guó)家于1985年9月共同簽署“廣場(chǎng)協(xié)議”，日本被迫承諾日元升值和改變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。受匯率變化影響，日本出口銳減。為刺激國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)以彌補(bǔ)出口減少帶來的損失和擴(kuò)大內(nèi)需，日本銀行被迫五次下調(diào)官方貼現(xiàn)率。

隨著日元迅速升值，日本對(duì)外投資增長(zhǎng)迅速，尤其是在美國(guó)的資產(chǎn)以成倍乃至數(shù)倍的速度增加。從投資形式看，有獨(dú)資或合資新建企業(yè)以及收購(gòu)或兼并美國(guó)企業(yè)，尤其側(cè)重于后者。據(jù)日本經(jīng)濟(jì)研究所統(tǒng)計(jì)，1988年，由日本投資者擁有多數(shù)股權(quán)的美國(guó)企業(yè)達(dá)522個(gè)，例如日本普利斯通公司收購(gòu)美國(guó)火石輪胎公司。除對(duì)美國(guó)進(jìn)行大規(guī)模直接投資外，日本還加速對(duì)美國(guó)的間接投資。1987年底，日本在美間接投資達(dá)1610億美元。

1985年以后，日本對(duì)美證券投資也以成倍速度遞增。1985-1988年的4年間，每年對(duì)美公司股票投資額分別為億、億、億和億美元，而對(duì)美債券(公司債)投資分別為億、億、億和億美元。日本人還買下大量美國(guó)國(guó)債，日本資本成為美國(guó)彌補(bǔ)財(cái)政赤字的一個(gè)重要來源。

至_年，日本人購(gòu)買美國(guó)資產(chǎn)達(dá)到頂峰。是年6月，索尼公司宣布以34億美元成功購(gòu)買美國(guó)娛樂業(yè)巨頭也是美國(guó)文化象征之一的哥倫比亞影片公司，成為索尼公司由制造業(yè)轉(zhuǎn)向娛樂業(yè)的戰(zhàn)略行動(dòng)之一。此前，三菱公司已以14億美元購(gòu)買了更重要的美國(guó)國(guó)家象征――洛克菲勒中心。在洛杉磯，日本人掌握了鬧市區(qū)幾乎一半的房地產(chǎn)。在夏威夷，96%以上的外國(guó)投資來自日本。到80年代末，全美國(guó)10%不動(dòng)產(chǎn)已被日本人購(gòu)買。

很多日本人開始以為日本有望超過美國(guó)而成為世界頭號(hào)強(qiáng)國(guó)。但進(jìn)入90年代以后，日小人發(fā)現(xiàn)自己買的是“泡沫財(cái)富”，如三菱公司在花14億美元購(gòu)買洛克菲勒中心不久，就以半價(jià)再次賣給原主。松下公司更是將mca轉(zhuǎn)于賣給了兩格拉姆。日本大舉進(jìn)軍美國(guó)不動(dòng)產(chǎn)和娛樂業(yè)等非制造業(yè)領(lǐng)域的結(jié)果更是以損失慘重而收?qǐng)觥Ｈ毡就顿Y的結(jié)果實(shí)際上是捐給了美國(guó)。日本當(dāng)時(shí)購(gòu)買的多是“夕陽企業(yè)”，而美國(guó)企業(yè)和政府卻靠回籠的資金轉(zhuǎn)而投資各種新興產(chǎn)業(yè)。始終只考慮經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的美國(guó)人不但贏得了經(jīng)濟(jì)效益，還在末來發(fā)展中再次搶得先機(jī)。美國(guó)的成功實(shí)際上來自于霸權(quán)優(yōu)勢(shì)。正因?yàn)槊绹?guó)掌握了在國(guó)際金融與貿(mào)易領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)性權(quán)力，才使得美國(guó)人能夠通過美元來購(gòu)買日本貨，再通過日本人購(gòu)買美國(guó)資產(chǎn)，使美元重新回到自己手中。

當(dāng)前中國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融背景與當(dāng)時(shí)日本情況有頗多類似之處。中國(guó)現(xiàn)今外匯儲(chǔ)備已超過2萬億美元，穩(wěn)坐全球第一把交椅。人民幣升值又使持有巨額外匯的風(fēng)險(xiǎn)越來越高，中國(guó)財(cái)政損失慘重。通過海外并購(gòu)把外幣花出去無疑成為降低外匯貶值風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，也有助于緩解人民幣流動(dòng)性過剩的壓力。在這一背景下，越來越多的中國(guó)企業(yè)走出國(guó)門參與海外并購(gòu)活動(dòng)。2005年，人民幣匯率進(jìn)入上升通道;2006年，股改基本完成;2007年，美國(guó)爆發(fā)次貸危機(jī)。在上述背景下，國(guó)外企業(yè)資產(chǎn)紛紛縮水，中國(guó)企業(yè)正掀起新一輪海外并購(gòu)浪潮。

2007年有84起跨國(guó)并購(gòu)事件，2008年有66起。中國(guó)境外并購(gòu)交易額達(dá)784億美元，并購(gòu)領(lǐng)域涉及石油、礦產(chǎn)、汽車、飛機(jī)、家電以及it等行業(yè)。但從中海油失意尤尼科、華為收購(gòu)3com因“國(guó)家安全”問題在美國(guó)受阻和海爾集團(tuán)競(jìng)購(gòu)美國(guó)第三大家電巨頭美泰克失敗等一系列在美并購(gòu)案例可以看出，中國(guó)企業(yè)對(duì)美并購(gòu)成功率并不高，遠(yuǎn)低于目前33%的海外并購(gòu)成功率。

中國(guó)企業(yè)在美并購(gòu)遭遇障礙的狀況使人們對(duì)中國(guó)加快對(duì)外投資步伐產(chǎn)生諸多質(zhì)疑：第一，作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，中國(guó)企業(yè)尚處于低附加值生產(chǎn)階段，規(guī)模不大，國(guó)際化程度較低，實(shí)際上并不具備并購(gòu)美國(guó)企業(yè)的能力。對(duì)美并購(gòu)將可能因?yàn)椤跋涣肌倍貌粌斒?。第二，中?guó)對(duì)美國(guó)能源和高科技企業(yè)的大規(guī)模投資和并購(gòu)活動(dòng)可能會(huì)在美國(guó)遭遇政治阻力并引發(fā)對(duì)華仇視行為。第三，中國(guó)的對(duì)美投資會(huì)加快資本外流，減少國(guó)內(nèi)投資，

在總需求不振的情況下將不利于中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。第四，隨著直接投資規(guī)模的擴(kuò)大，中國(guó)所面臨的政治、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)也將增大，對(duì)美直接投資將會(huì)使傳統(tǒng)的貿(mào)易摩擦轉(zhuǎn)變?yōu)檎?、?jīng)濟(jì)摩擦，進(jìn)而影響中美關(guān)系。在上述形勢(shì)下，我們應(yīng)該參考日本的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。

中日在美企業(yè)并購(gòu)問題的比較

日本和中國(guó)面對(duì)的國(guó)際投資摩擦國(guó)都是美國(guó);摩擦都發(fā)生在日本和中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)與對(duì)外投資迅速增長(zhǎng)的時(shí)期;摩擦過程也有相似之處：由美國(guó)挑起經(jīng)濟(jì)糾紛，然后日本或中國(guó)與美國(guó)在協(xié)商的基礎(chǔ)上形成相關(guān)政策措施以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)摩擦。二戰(zhàn)結(jié)束以來，美國(guó)是世界經(jīng)濟(jì)中經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)最大的國(guó)家。與此同時(shí)，美元成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所必需的世界貨幣，將產(chǎn)品出口到美國(guó)獲得美元再投資到美國(guó)是中日兩國(guó)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過程中面臨的主要問題。

隨著日本和中國(guó)對(duì)美國(guó)投資額的增長(zhǎng)，美國(guó)就會(huì)基于其本國(guó)利益的考慮采取各種政策措施，力圖限制日本和中國(guó)對(duì)并購(gòu)美國(guó)企業(yè)，從而導(dǎo)致國(guó)際投資摩擦。另一方面，從國(guó)際政治角度來看，20世紀(jì)50-60年代的美國(guó)是世界經(jīng)濟(jì)的霸主國(guó)家，?；诟鞣N理由對(duì)其他國(guó)家進(jìn)行指責(zé)。盡管20世紀(jì)70年代以來世界經(jīng)濟(jì)格局已發(fā)生變化，即從美國(guó)霸權(quán)向多極化轉(zhuǎn)變，但美國(guó)由于慣性仍對(duì)其他國(guó)家進(jìn)行干涉，這也是造成日美、中美在國(guó)際投資和國(guó)際金融等經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域摩擦的深刻政治原因。

日本對(duì)美國(guó)的直接投資起步較晚。日本1964年開始在美國(guó)設(shè)廠。但60-70年代的日本對(duì)美國(guó)直接投資數(shù)額有限。到1979年底，日本在美國(guó)直接投資累計(jì)余額僅億美元，次于荷蘭、英國(guó)、加拿大和聯(lián)邦德國(guó)，居第5位，占外國(guó)在美國(guó)直接投資累計(jì)金額的。20世紀(jì)80年代是日本對(duì)美國(guó)直接投資以空前規(guī)模迅速發(fā)展的時(shí)期，收購(gòu)與兼并美國(guó)企業(yè)日益成為重要組成部份，遍及許多經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，規(guī)模日趨擴(kuò)大。

20世紀(jì)80年代日本直接投資的大量涌入引起部分美國(guó)公眾的擔(dān)心。在民意測(cè)驗(yàn)中，不少美國(guó)人主張對(duì)外國(guó)資本進(jìn)行限制，個(gè)別人甚至主張完全禁止外國(guó)投資。美國(guó)眾議院則要求對(duì)外國(guó)在美國(guó)的直接投資進(jìn)行審查和登記。有的議員甚至要求強(qiáng)制性地規(guī)定外資企業(yè)必須公開財(cái)政預(yù)算并強(qiáng)化其課稅，限制外國(guó)資本收購(gòu)涉及國(guó)家安全的美國(guó)企業(yè)等等。由于不斷收購(gòu)和兼并美國(guó)著名企業(yè)，在外國(guó)與美國(guó)的投資摩擦中，日美投資摩擦首當(dāng)其沖，最為敏感。

美國(guó)認(rèn)為日本的投資有可能對(duì)美國(guó)利益造成的損害主要表現(xiàn)在：第一，日本通過收購(gòu)美國(guó)企業(yè)可能獲得某些戰(zhàn)略性技術(shù)或秘密情報(bào)，從而有損美國(guó)國(guó)家安全。這突出表現(xiàn)在美國(guó)政府已加強(qiáng)審查外國(guó)投資項(xiàng)目，禁止外國(guó)人購(gòu)買建造_的造船廠和制造某些至關(guān)重要的高技術(shù)部件的工廠。第二，日本投資對(duì)美國(guó)就業(yè)機(jī)會(huì)的增加并不如美國(guó)人所期望的那么大。

日本在美所建廠房自動(dòng)化水平較高，在最終產(chǎn)品中使用美國(guó)當(dāng)?shù)貏诹臀镔Y的比例較低，這使美國(guó)人對(duì)政府采取的鼓勵(lì)外國(guó)投資的計(jì)劃是否恰當(dāng)產(chǎn)生疑問。第三，美國(guó)公司處于不公平的競(jìng)爭(zhēng)地位，沒有獲得外國(guó)公司在美國(guó)所得到的同等的權(quán)利。例如，日本禁止外國(guó)人持有任何“技術(shù)上創(chuàng)新的公司”如電子行業(yè)的25%以上的股份，但日本公司卻可以在美國(guó)比較自由地進(jìn)行投資。

面對(duì)美方指責(zé)，美日雙方在_年7月至1990年6月舉行了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)談判，就以上一些問題達(dá)成協(xié)議，以《最終報(bào)告》形式發(fā)表。日本在《最終報(bào)告》中承諾將進(jìn)一步改善外國(guó)投資管理制度，并在同日發(fā)表的《關(guān)于直接投資政策開放性的聲明》中表明對(duì)外匯法進(jìn)行必要修改的宗旨。1991年4月，修訂外匯法先后在日本國(guó)會(huì)眾參兩院獲得通過并公布。年末，日本政府又先后公布了《關(guān)于外國(guó)直接投資的政令》和《關(guān)于指定部門的通告》等條例和實(shí)施細(xì)則，同修訂外匯法一起于1992年1月1日起生效。通過對(duì)外匯法的修改，日本以法律形式明確了對(duì)外國(guó)投資的限制標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)了管理體制的透明度，排除了外國(guó)投資的潛在障礙，進(jìn)一步限定和縮小了限制外國(guó)投資的范圍，提高了日本投資市場(chǎng)的開放程度。

日本對(duì)美直接投資帶來的競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致美國(guó)企業(yè)的極大不滿。例如，日本高科技產(chǎn)業(yè)對(duì)美國(guó)的投資直接威脅到美國(guó)整個(gè)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，使美國(guó)深切感到了真正的危機(jī)，使美國(guó)以更強(qiáng)硬的態(tài)度遏制日本對(duì)高技產(chǎn)業(yè)的投資。但在當(dāng)時(shí)的歷史背景下，美目之間有很高的依存度：日本1/3的出口輸往美國(guó)，美國(guó)1/4的出口輸往日本，日本還是美國(guó)最大的農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)。在國(guó)際政治上，美日之間也存在“特殊伙伴關(guān)系”。因此，盡管美日投資摩擦在特定時(shí)期有所加劇，但還不至于發(fā)展到鬧翻的地步。

相比之下，當(dāng)今中國(guó)企業(yè)面臨的投資環(huán)境比當(dāng)年日本更為嚴(yán)峻，遇到的風(fēng)險(xiǎn)也更多。海外智囊機(jī)構(gòu)曾對(duì)全球企業(yè)并購(gòu)做過專門研究，得出了并購(gòu)失敗率在70%以上的結(jié)論，并認(rèn)為由于中國(guó)公司在應(yīng)對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)方面少有經(jīng)驗(yàn)而可能面臨更高的失敗率。近年來，中國(guó)的中海油和華為等國(guó)有企業(yè)在美跨國(guó)并購(gòu)過程中面臨諸多阻力，甚至以失敗而告終，重要原因之一是來自美國(guó)國(guó)會(huì)的政治阻力。

以中海油收購(gòu)美國(guó)優(yōu)尼科石油公司為例，自中海油有意向收購(gòu)優(yōu)尼科的消息被走漏起，美國(guó)會(huì)議員就不斷掀起反對(duì)收購(gòu)的聲浪。2005年6月24日中海油報(bào)價(jià)后的第一天，美國(guó)國(guó)會(huì)能源商業(yè)委員會(huì)主席喬?巴頓(joe baaon)就致信布什，表示了對(duì)中海油收購(gòu)優(yōu)尼科的擔(dān)憂，稱其對(duì)美國(guó)能源和安全構(gòu)成“明顯威脅”，要求美國(guó)政府確保美國(guó)能源資產(chǎn)不出售給中國(guó)。當(dāng)日，共有41名國(guó)會(huì)議員向布什遞交公開信，要求政府對(duì)中海油的并購(gòu)計(jì)劃嚴(yán)格審查。

在6月25日《紐約時(shí)報(bào)》的一篇文章中，美國(guó)布魯金斯學(xué)會(huì)的軍事觀察家邁克爾?奧哈龍甚至赤裸裸提出：“我們究竟要把多少東西賣給我們將來可能要在戰(zhàn)場(chǎng)上相見的國(guó)家?”中海油競(jìng)爭(zhēng)者的雪佛龍公司副董事長(zhǎng)彼得?羅伯遜(peter robertson)也在接受采訪時(shí)表示，“這項(xiàng)并購(gòu)包含地緣政治因素，并非純粹的商業(yè)交易”。6月28日，在接受cnbc電視臺(tái)采訪時(shí)，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)_明確表示美國(guó)對(duì)該交易的審查將僅限于國(guó)家安全方面，不會(huì)受到更寬泛的外交和經(jīng)濟(jì)問題的影響。6月30日，美國(guó)眾議院更以398對(duì)15票通過一項(xiàng)議案，提到中海油如果成功收購(gòu)優(yōu)尼科“將可能采取威脅到美國(guó)國(guó)家安全的行動(dòng)”。

2005年7月30日，美國(guó)國(guó)會(huì)通過能源法案新增條款，要求政府120天內(nèi)對(duì)中國(guó)能源狀況進(jìn)行研究，該報(bào)告出臺(tái)21天后才能批準(zhǔn)中海油的收購(gòu)，而這樣做的結(jié)果，就基本上排除了中海油競(jìng)購(gòu)成功的可能。無奈之下，8月2日，中海油宣布撤回對(duì)優(yōu)尼科的收購(gòu)要約。

2007年，中國(guó)國(guó)有企業(yè)華為在美國(guó)的并構(gòu)也是一個(gè)典型案例。雖然由作為美國(guó)最大私人股權(quán)投資基金之一的貝恩出面收購(gòu)和控股3com，由華爾街最負(fù)盛名的投資銀行高盛來提供專業(yè)建議，參股也不到20%，華為的活動(dòng)還是成為美國(guó)媒體和美國(guó)政府緊拽不放的大疑點(diǎn)。2007年10月8日，美國(guó)眾議院外交事務(wù)委員會(huì)資深共和黨人 iieanaros-lehtinen推出的一份決議案稱，華為是中國(guó)最不透明的公司，美國(guó)管理機(jī)構(gòu)如果批準(zhǔn)此次收購(gòu)將犯下嚴(yán)重的錯(cuò)誤，因?yàn)槿A為由一位中國(guó)前軍官所創(chuàng)立，可能與_和軍方有著某種聯(lián)系，而美國(guó)_是3com的重要客戶，因此華為參與收購(gòu)將“威脅美國(guó)國(guó)家安全”。

由上可見，中國(guó)在美國(guó)的企業(yè)并購(gòu)與當(dāng)年日本的情況有很大不同，主要表現(xiàn)在中國(guó)企業(yè)在美并購(gòu)所面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)將更大。美國(guó)社會(huì)占主導(dǎo)地位的大國(guó)歷史觀和大國(guó)國(guó)際關(guān)系觀認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)大國(guó)必然走向軍事大國(guó)，最后必然形成政治大國(guó)。在這個(gè)假設(shè)下，大部分美國(guó)人得出這樣的結(jié)論：中美沖突無法避免。美國(guó)人的邏輯是，中國(guó)是一個(gè)大國(guó)(盡管只是一個(gè)發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)大國(guó))，經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然伴隨軍事發(fā)展，最后成為類似美國(guó)的集經(jīng)濟(jì)、軍事和政治于一體的超級(jí)大國(guó)，成為美國(guó)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)者。正是在這種觀點(diǎn)的影響下，大部分美國(guó)政界人士認(rèn)為美國(guó)必須遏制中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，避免未來的中國(guó)對(duì)美國(guó)形成挑戰(zhàn)，這是由美國(guó)的根本國(guó)家利益決定的。一旦中國(guó)經(jīng)濟(jì)崛起，意味著原有經(jīng)濟(jì)格局下的利益分配將要發(fā)生變化。

中日在美并購(gòu)活動(dòng)的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

20世紀(jì)70年代以來，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)作為一個(gè)新的研究領(lǐng)域，一直致力于將國(guó)際/國(guó)內(nèi)、政治/經(jīng)濟(jì)(社會(huì))結(jié)合起來，以增加我們對(duì)世界政治經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的理解。而對(duì)某國(guó)國(guó)內(nèi)制度進(jìn)行深入研究，無疑為溝通政治、經(jīng)濟(jì)過程以及聯(lián)系國(guó)內(nèi)、國(guó)際要素提供了重要途徑。國(guó)內(nèi)制度能夠改變國(guó)內(nèi)不同政治力量關(guān)系的均衡，改變行為體組織集體行動(dòng)的成本與收益，從而能夠促進(jìn)政策的轉(zhuǎn)變。制度也決定了公共政策的排他性。

如果一項(xiàng)政策能夠?qū)μ囟瘓F(tuán)產(chǎn)生排他性收益，那么該集團(tuán)就有克服集體行動(dòng)難題的動(dòng)力，從而推動(dòng)有利于自身的政策的通過。1935年，埃爾默?沙特施奈德(elmer eric shatts chneider)在《政治、壓力和關(guān)稅》一書中通過對(duì)《斯穆特一霍利關(guān)稅法案》的分析指出，美國(guó)高關(guān)稅是因?yàn)閷で筮M(jìn)口保護(hù)的特殊利益集團(tuán)控制了整個(gè)立法過程。在關(guān)稅法案立法過程中，關(guān)稅保護(hù)的收益集中于進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)部門，而自由貿(mào)易的收益分散于從其中獲益的普通消費(fèi)者。因此，支持自由貿(mào)易的消費(fèi)者沒有組織起來參與政治過程的動(dòng)力，使得進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)能夠游說成功。

沙特施奈德最后悲觀地認(rèn)為，保護(hù)主義的壓力在政治上是不可戰(zhàn)勝的。曼庫(kù)爾?奧爾森強(qiáng)化了這一觀點(diǎn)，認(rèn)為進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)業(yè)組成了相對(duì)的小集團(tuán)，它們能從保護(hù)主義政策中集中獲益;而能夠從自由貿(mào)易中提高福利水平的消費(fèi)者卻面臨不可避免的集體行動(dòng)問題，以致難以采取政治行動(dòng)。

美國(guó)貿(mào)易政策制定的制度架構(gòu)變革是通過授權(quán)改變國(guó)家對(duì)外經(jīng)濟(jì)政策偏好的典型案例。美國(guó)憲法規(guī)定，國(guó)會(huì)擁有監(jiān)管貿(mào)易與投資的權(quán)力，總統(tǒng)并不擁有制定相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策的權(quán)力。美國(guó)國(guó)會(huì)處于制定貿(mào)易與投資政策的中心，因此面臨強(qiáng)大的國(guó)內(nèi)利益集團(tuán)游說的壓力。從根本上說，國(guó)會(huì)議員代表的是其當(dāng)選選區(qū)和特定支持集團(tuán)的利益。因此，20世紀(jì)80年代的日本與現(xiàn)在的中國(guó)在對(duì)美直接投資時(shí)，相關(guān)議員們迫于各種利益集團(tuán)游說的壓力，不得不采取措施對(duì)一些敏感的并購(gòu)案進(jìn)行干預(yù)。

其次，對(duì)中日兩國(guó)來說，均面臨美元霸權(quán)的結(jié)構(gòu)性權(quán)力。國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)立者之一的蘇珊，斯特蘭奇(susan strange)認(rèn)為國(guó)際社會(huì)主要存在兩種權(quán)力：一是聯(lián)系性權(quán)力，二是結(jié)構(gòu)性權(quán)力。聯(lián)系性權(quán)力指甲迫使乙去做其原本不愿意做的事情的權(quán)力，結(jié)構(gòu)性權(quán)力則指“形成和決定全球各種政治經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)的權(quán)力”，世界各國(guó)及其政治機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)企業(yè)、科學(xué)家和專業(yè)人員都不得不在這個(gè)結(jié)構(gòu)里活動(dòng)。通俗地講，結(jié)構(gòu)性權(quán)力是決定辦事方法的權(quán)力，是構(gòu)造國(guó)與國(guó)之間關(guān)系的權(quán)力，是決定政府與人民、國(guó)家與市場(chǎng)之間相互關(guān)系框架的權(quán)力。

在美元霸權(quán)的結(jié)構(gòu)下，作為國(guó)際主導(dǎo)貨幣的美元在世界經(jīng)濟(jì)中的重要性不斷得到強(qiáng)化。20世紀(jì)90年代以來，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)金融實(shí)力的增強(qiáng)，美元在全球外匯儲(chǔ)備、外匯交易及貿(mào)易結(jié)算中所占比重，分別由1997年的56%、54%和58%提高到2005年的65%、62%和65%，形成了實(shí)際上的美元本位制。在這種國(guó)際貨幣體系下，美國(guó)與美元需求國(guó)密切聯(lián)系并相互對(duì)應(yīng)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)狀況決定了國(guó)際經(jīng)濟(jì)格局的基本框架：作為國(guó)際貨幣供應(yīng)國(guó)，美國(guó)通過國(guó)際收支逆差向國(guó)際社會(huì)供給美元，逆差擴(kuò)大(縮小)，美元供給增加(減少);相應(yīng)地，其他國(guó)家就整體來看的國(guó)際收支順差形成對(duì)美元的需求，順差擴(kuò)大(縮小)，美元需求增加(減少)。

短期來看，美元匯率動(dòng)態(tài)就取決于美元國(guó)際供求動(dòng)態(tài)：供小于求，美元升值;供大于求，美元貶值;供求均衡，美元穩(wěn)定。所以，美國(guó)處于一種微妙的特殊地位。一方面，由于美國(guó)可以其本國(guó)貨幣對(duì)外進(jìn)行支付，故可以用對(duì)外輸出美元的方式來保持其國(guó)際收支逆差，只要其他國(guó)家愿意持有美元，美國(guó)就不會(huì)像其他國(guó)家那樣面臨巨大的平衡國(guó)際收支的壓力。這意味著美國(guó)獨(dú)自享有的國(guó)際貨幣的“鑄造稅”(seigniorage，指貨幣所代表的價(jià)值與其制造成本之間的差額)。這種結(jié)構(gòu)使美舊處于結(jié)構(gòu)性的優(yōu)勢(shì)地位，而美元需求國(guó)處于明顯的不利地位。

在國(guó)際貿(mào)易方面，美國(guó)通過發(fā)行美元來購(gòu)買中國(guó)和日本生產(chǎn)的廉價(jià)商品，從而形成高消費(fèi)。在這種模式中，雖然美國(guó)要承受經(jīng)常性的貿(mào)易逆差，但它并不需要付出什么，其國(guó)民可以購(gòu)買到物美價(jià)廉的商品，進(jìn)口商可以獲得豐厚的利潤(rùn)。中國(guó)和日本雖然能持續(xù)保持貿(mào)易順差，但抑制了國(guó)內(nèi)消費(fèi)，形成對(duì)出口市場(chǎng)的過度依賴。在國(guó)際投資方面。

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[論文關(guān)鍵詞]國(guó)際貿(mào)易國(guó)際投資生產(chǎn)要素移動(dòng)技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)

[論文摘要]國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化的兩大歷史車輪。盡管國(guó)際貿(mào)易的起源先于國(guó)際投資，但國(guó)際投資卻是國(guó)際貿(mào)易更大的加速推動(dòng)力量。現(xiàn)在世界已步入金融時(shí)代，國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易的互相支撐、互相促進(jìn)，業(yè)已構(gòu)成世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中流砥柱。認(rèn)真解讀國(guó)際投資的貿(mào)易效應(yīng)，無疑具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文從國(guó)際投資引致生產(chǎn)要素跨國(guó)移動(dòng)，國(guó)際投資促使國(guó)際貿(mào)易立體擴(kuò)散和國(guó)際投資推進(jìn)傳統(tǒng)貿(mào)易方式改變等三個(gè)層面，對(duì)國(guó)際投資的貿(mào)易效應(yīng)做了分析研究。

一、引言

改革開放30年以來，我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)面貌發(fā)生了舉世矚目的變化。其中有兩個(gè)重要支點(diǎn)：國(guó)際貿(mào)易和引進(jìn)外資。逢此之際，有必要對(duì)已經(jīng)走過的歷程作一階段性的總結(jié)，以求踏上更加光明的旅途。

對(duì)于國(guó)際經(jīng)濟(jì)往來而言，無疑是先有國(guó)際貿(mào)易，爾后引發(fā)國(guó)際投資。國(guó)際貿(mào)易包括出口和進(jìn)口，往返運(yùn)輸需要增加交易成本、中介費(fèi)用和時(shí)差間隔，由此引發(fā)資本輸出動(dòng)機(jī)，即把資本直接投入到商品需求國(guó)家，就地生產(chǎn)就地銷售。資本輸出又引發(fā)生產(chǎn)要素的國(guó)際移動(dòng)，由此出現(xiàn)跨國(guó)公司和國(guó)際金融。這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

盡管是國(guó)際貿(mào)易引發(fā)國(guó)際投資，但國(guó)際投資作為一個(gè)后來者卻起來了主宰國(guó)際貿(mào)易的作用。21世紀(jì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)世紀(jì)，也是金融世紀(jì)，資本運(yùn)營(yíng)已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的神經(jīng)中樞。

當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)格局的一個(gè)重要特征是經(jīng)濟(jì)全球化。一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度，終究要突破國(guó)界走向世界，經(jīng)濟(jì)發(fā)展已無邊界。經(jīng)濟(jì)全球化也并非始于今日，早在19世紀(jì)中葉就已經(jīng)開始了?，F(xiàn)在不過是“在更高層次回到1941年以前時(shí)代的經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)”?！皬纳a(chǎn)力發(fā)展的角度看，經(jīng)濟(jì)全球化是人類社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的必然結(jié)果，也是科學(xué)技術(shù)達(dá)到了高發(fā)達(dá)水平的結(jié)果：人類發(fā)展到今天，在世界范圍內(nèi)選擇低成本生產(chǎn)和低成本交易已經(jīng)成為可能?！盵1]

早在100多年前，馬克思就對(duì)國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際分工和國(guó)際投資作過描述。“由于機(jī)器和蒸汽的應(yīng)用，分工的規(guī)模已使大工業(yè)脫離了本國(guó)基地，完全依賴于世界市場(chǎng)、國(guó)際交換和國(guó)際分工?！盵2]在《_宣言》中，馬克思和_進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了生產(chǎn)社會(huì)化必然要求國(guó)際分工、合作、交流的思想?！半S著資產(chǎn)階級(jí)的發(fā)展，隨著自由貿(mào)易和世界市場(chǎng)的確定，隨著工業(yè)生產(chǎn)以及與此相適應(yīng)的生活方式的一致化，各國(guó)人民之間的民族孤立性和對(duì)立性日益消失下去?！盵3]

在經(jīng)濟(jì)全球化和科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展的今天，國(guó)際分工和國(guó)際協(xié)作日益活躍，資本、技術(shù)、人力、信息等生產(chǎn)要素愈益跨越國(guó)家、民族的界限，在全球范圍內(nèi)自由、全面、大量、綜合地流動(dòng)和配置，特別是世界貿(mào)易組織的覆蓋面日益擴(kuò)大，已使國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易規(guī)模出現(xiàn)空前的擴(kuò)散效應(yīng)和乘數(shù)效應(yīng)。

二、國(guó)際投資引致生產(chǎn)要素跨國(guó)移動(dòng)

單純的國(guó)際貿(mào)易，主要是商品的跨國(guó)移動(dòng)，只有國(guó)際投資，才有可能形成生產(chǎn)要素直接的和大量的跨國(guó)移動(dòng)。在土地、資本、勞動(dòng)三種生產(chǎn)要素中，除土地之外，資本和勞動(dòng)都能在國(guó)際之間自由流動(dòng)。

國(guó)際投資，即國(guó)際間的資本轉(zhuǎn)移，指的是貨幣資本和貸款資金從一國(guó)流向他國(guó)。任何國(guó)家或地區(qū)要發(fā)展經(jīng)濟(jì)，必須積累資本。積累資本一種方法是國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄，由儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資；另一種方法就是吸引外資，包括國(guó)際貸款和外商直接投資。在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)國(guó)家，由于人均收入水平較低，儲(chǔ)蓄能力受到限制，資本積累緊缺。在這種情況下，只有外來商品能形成入超現(xiàn)象，國(guó)內(nèi)資本積累才有可能不減少當(dāng)前消費(fèi)。但是，入超國(guó)家又必須清償入超商品的資金。由于資本積累不足，只有依賴外國(guó)貸款。而能否得到外國(guó)貸款，又取決于兩國(guó)利率之間的差異，即債務(wù)國(guó)的利息必須高于債權(quán)國(guó)的利息。所以，國(guó)際投資的驅(qū)動(dòng)因素是各國(guó)之間利率的差異。至于外商直接投資，則取決于生產(chǎn)成本、市場(chǎng)需求、預(yù)期回報(bào)率、投資環(huán)境和相關(guān)優(yōu)惠政策等多種因素。

國(guó)際間的勞動(dòng)要素的轉(zhuǎn)移，主要取決于勞動(dòng)價(jià)格，即取決于平均工資水平，比如某種類型的勞動(dòng)在美國(guó)的工資率高于墨西哥，就成為墨西哥人跨越國(guó)界的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)。一般說來，發(fā)展中國(guó)家工資偏低，移民傾向尤甚。其次，勞動(dòng)要素轉(zhuǎn)移還取決于勞動(dòng)者擁有的數(shù)量。在一個(gè)勞動(dòng)資源相對(duì)過剩的國(guó)家，很容易引發(fā)向勞動(dòng)資源稀缺的國(guó)家移民的動(dòng)因。當(dāng)然，國(guó)際投資也會(huì)引起發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家的勞動(dòng)要素轉(zhuǎn)移，但畢竟屬于少量，而且大多是伴隨著技術(shù)引進(jìn)，隨同設(shè)備和資金的技術(shù)人員配套轉(zhuǎn)移。而且，這種轉(zhuǎn)移大多帶有臨時(shí)性質(zhì)。一旦投資項(xiàng)目完成，隨行技術(shù)人員又會(huì)回歸本土。

國(guó)際投資實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素轉(zhuǎn)移的微觀載體是跨國(guó)企業(yè)。投資的始初動(dòng)機(jī)是以謀求利潤(rùn)最大化為目的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。建立跨國(guó)企業(yè)伊始是資本運(yùn)營(yíng)，購(gòu)進(jìn)設(shè)備和技術(shù)，又實(shí)現(xiàn)了物質(zhì)生產(chǎn)要素的轉(zhuǎn)移，招聘經(jīng)營(yíng)人員和企業(yè)員工，又實(shí)現(xiàn)了勞動(dòng)要素轉(zhuǎn)移。可見，國(guó)際投資是生產(chǎn)要素跨國(guó)移動(dòng)的第一推動(dòng)力，跨國(guó)企業(yè)的規(guī)模和數(shù)量是鑒定生產(chǎn)要素移動(dòng)的基本尺度。

生產(chǎn)要素跨國(guó)移動(dòng)有兩大效應(yīng)：

（一）促進(jìn)世界生產(chǎn)效率并提高實(shí)際收入水平

如果資本在美國(guó)的邊際生產(chǎn)率低，在資本稀少的中國(guó)邊際生產(chǎn)率高，若美國(guó)的資本流向中國(guó)，全世界的產(chǎn)值就會(huì)獲得提高，最終超于均衡。自我國(guó)改革開放以來，外商投資不斷增加，就是這個(gè)原因。

實(shí)際上，直接投資并不只是一種資本移動(dòng)。有時(shí)，投資方“完全是在東道國(guó)借取創(chuàng)辦企業(yè)的金融資本，只是加上它的商標(biāo)牌號(hào)、經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則，以及較少屬于有形資產(chǎn)的一些其他資產(chǎn)而已。這個(gè)子公司一旦成為獲利的企業(yè)，它就通過內(nèi)部利潤(rùn)再投資和新借入資金來發(fā)展了，同時(shí)還把一部分利潤(rùn)上繳給那個(gè)很難看出其進(jìn)行了投資的母公司”。[4]這種情況雖然鮮見，但仍會(huì)使雙方感受其益，最重要的是促進(jìn)了世界生產(chǎn)效率。

勞動(dòng)要素的跨國(guó)移動(dòng)也是如此。例如某種類型的服務(wù)業(yè)美國(guó)每天能賺15美元，而在意大利每天只能賺3美元；于是某一勞動(dòng)者移居美國(guó)，每天升值到15美元，若移居意大利每天下降到3美元。這樣移動(dòng)的結(jié)果，致使意大利勞動(dòng)的邊際生產(chǎn)率自然趨向提高，而美國(guó)而相對(duì)下降。不過只要有差別，雙方就會(huì)產(chǎn)生移民的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)，從而使實(shí)際收入水平提升。

（二）使生產(chǎn)要素稀少性相對(duì)差異減輕

由于資本和勞動(dòng)被吸引到相對(duì)稀少的地區(qū)，隨著跨國(guó)移動(dòng)，相對(duì)稀少性在國(guó)際間就會(huì)減弱。印度相對(duì)過剩的勞動(dòng)者遷往美國(guó)，就會(huì)降低美國(guó)勞動(dòng)稀少程度，同時(shí)降低印度勞動(dòng)的豐富程度。資本從相反的方向移動(dòng)，將減輕資本在美國(guó)相對(duì)豐富的程度，同時(shí)降低資本在印度相對(duì)稀少的程度。

薩繆爾森寫道：“物品在國(guó)際間的自由流動(dòng)部分影響，就好像使生產(chǎn)要素在國(guó)際間自由流動(dòng)一樣，衣服從歐洲流向美國(guó)、食品從美國(guó)流向歐洲趨于使每一國(guó)家的特別充足的生產(chǎn)要素不像過去那樣充足，并使每一國(guó)家的特別稀少的生產(chǎn)要素不像過去那樣稀少?！盵5]生產(chǎn)要素在國(guó)際間的自由移動(dòng)，會(huì)使各種生產(chǎn)要素的價(jià)格趨于均衡。

三、國(guó)際投資促使國(guó)際貿(mào)易立體擴(kuò)散

國(guó)際投資直接推進(jìn)的是中間產(chǎn)品的貿(mào)易，間接推動(dòng)的是最終產(chǎn)品的貿(mào)易。一般說的國(guó)際貿(mào)易，指的是最終產(chǎn)品的貿(mào)易，即商品貿(mào)易。

國(guó)際投資實(shí)現(xiàn)的生產(chǎn)要素移動(dòng)雖然減輕了商品的稀少性，從而減少了國(guó)際貿(mào)易的機(jī)會(huì)，可是從另一種意義上說，新生產(chǎn)場(chǎng)所的開辟和建立，又創(chuàng)造了新的貿(mào)易園地。假設(shè)有一個(gè)資本貧乏的國(guó)家，從外國(guó)進(jìn)引長(zhǎng)期貸款，用以發(fā)展本國(guó)產(chǎn)業(yè)。某些制造品（例如紡織品、塑料之類）原先輸入本國(guó)市場(chǎng)，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)也可以像外國(guó)一樣廉價(jià)生產(chǎn)，故而不需要再輸入此類商品。不過由于本國(guó)發(fā)展生產(chǎn)的結(jié)果提高了收入，消費(fèi)數(shù)量與結(jié)構(gòu)已經(jīng)變化，因而創(chuàng)造了新的需求。所以從現(xiàn)象上看，進(jìn)口商品減少了，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)卻因生產(chǎn)要素的移動(dòng)而擴(kuò)大了。因此，一方面貿(mào)易關(guān)系是國(guó)際借貸的產(chǎn)物，即生產(chǎn)要素移動(dòng)創(chuàng)造了新的商品需求；另一方面，國(guó)際貿(mào)易又能借助推廣市場(chǎng)及刺激資源更有效的利用，因而能創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)，不僅吸引了本國(guó)的投資者，也吸引了國(guó)外的投資者。新的投資者的出現(xiàn)，又?jǐn)U大了市場(chǎng)的商品需求。這就是國(guó)際投資引發(fā)的貿(mào)易創(chuàng)造。

投資和貿(mào)易的不同之處在于：貿(mào)易是一種遞增效應(yīng)，投資則是一種乘數(shù)效應(yīng)。按一般慣例估算，投資效應(yīng)是貿(mào)易效應(yīng)的5倍。盡管投資有風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)越大，欲念越大，經(jīng)營(yíng)者依然會(huì)選擇投資。只有投資，才能使國(guó)際貿(mào)易實(shí)現(xiàn)立體擴(kuò)散。

我們不防借助一組數(shù)據(jù)來說明這個(gè)問題。

我國(guó)改革開放以來，在利用外商直接投資方面，1978~2007年，共簽訂投資協(xié)議項(xiàng)目464801個(gè)，合同金額億美元，實(shí)際使用外商直接投資億美元。其中，外商直接投資協(xié)議項(xiàng)目數(shù)從1980年的470個(gè)上升到2007年的4萬多個(gè)，增長(zhǎng)了近90倍，年均增長(zhǎng)率為；合同外投資從1983年的億美元上升到2005年的1千多億美元，增長(zhǎng)了近70倍，年均增長(zhǎng)率為；實(shí)際使用外商投資從1983年的億美元上升到2007年的億美元，增長(zhǎng)了倍，年均增長(zhǎng)率為。中國(guó)已連續(xù)10年位居發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)吸收外商直接投資的首位。[6]

外商在華投資對(duì)雙邊貿(mào)易起到了巨大的推動(dòng)作用。我們可以從我國(guó)和外商投資企業(yè)的進(jìn)出口總額來印證這個(gè)問題。

（一）我國(guó)的進(jìn)出口總額的增長(zhǎng)

我國(guó)的進(jìn)出口總額從1983年的億美元上升到2007年的1萬多億美元，增長(zhǎng)了倍，年均增長(zhǎng)率為。其中，出口貿(mào)易從1983年的億美元增長(zhǎng)到2007年的5千多億美元，增長(zhǎng)了倍，年均增長(zhǎng)率為。我國(guó)出口總額在世界所占的比重同期也上升了，進(jìn)口總額上升。出口總額排名由第17位上升到第3位。

（二）外商在華投資企業(yè)進(jìn)出口總額的增長(zhǎng)

外商在華投資企業(yè)的進(jìn)出口總額從1980年的億美元上升到2007年的5千多億美元，增長(zhǎng)了倍，年均增長(zhǎng)率為，其占我國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額的比重上升。其中，外商在華投資企業(yè)的出口總額同期增長(zhǎng)倍，年均增長(zhǎng)率為，其占我國(guó)出口總額的比重上升；進(jìn)口總額增長(zhǎng)了68213倍，年均增長(zhǎng)率為，其占我國(guó)進(jìn)口總額的比重上升?？梢?，外商在華投資企業(yè)的對(duì)外貿(mào)易積極地推動(dòng)了我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展。[7]

國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)的傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易有互相抵消作用。國(guó)際投資引發(fā)的生產(chǎn)要素移動(dòng)減輕了生產(chǎn)要素的稀少性。生產(chǎn)要素跨國(guó)移動(dòng)數(shù)量越大，國(guó)際貿(mào)易的動(dòng)機(jī)與賺取的利潤(rùn)也就越少。極言之，生產(chǎn)要素的相對(duì)稀少性的懸殊情況可能因國(guó)際投資完全消除，那么，引起國(guó)際貿(mào)易的原因也不復(fù)存在。但在實(shí)際上，不論是國(guó)際投資或是國(guó)際貿(mào)易，都不可能消除各國(guó)之間要素和商品的相對(duì)稀少性狀態(tài)，所以兩種功能得以并存，并會(huì)逐步擴(kuò)大。

其實(shí)恰恰相反，國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易更多地表現(xiàn)為互補(bǔ)作用。國(guó)際投資能夠創(chuàng)造和擴(kuò)大國(guó)際貿(mào)易，國(guó)際貿(mào)易也可以創(chuàng)造國(guó)際直接投資。這種關(guān)系分為四種情況：（1）投資國(guó)的對(duì)外直接投資對(duì)本國(guó)出口貿(mào)易具有促進(jìn)作用，如設(shè)備、技術(shù)和軟件可跟隨資本；（2）本投資國(guó)的出口貿(mào)易對(duì)本國(guó)的直接投資具有促進(jìn)作用，如通過貿(mào)易出口可以引發(fā)直接投資就地銷售跨國(guó)企業(yè)的產(chǎn)品；（3）投資國(guó)的對(duì)外直接投資可以促進(jìn)東道國(guó)的進(jìn)口貿(mào)易，東道國(guó)引進(jìn)了外資，相應(yīng)地就會(huì)進(jìn)口生產(chǎn)要素及技術(shù)軟件；（4）東道國(guó)的進(jìn)口貿(mào)易會(huì)促進(jìn)投資國(guó)的直接投資，既然有了進(jìn)口貿(mào)易，就會(huì)致使投資國(guó)實(shí)行直接投資，以創(chuàng)造更簡(jiǎn)便、更有利的貿(mào)易機(jī)會(huì)。

根據(jù)國(guó)際貿(mào)易的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，建立各種經(jīng)濟(jì)共同體撤銷關(guān)稅壁壘，實(shí)現(xiàn)自由貿(mào)易，更能實(shí)現(xiàn)比較利益。由此獲得的經(jīng)濟(jì)利益，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)稱之為“貿(mào)易創(chuàng)造”。但是，這種情況只適用于經(jīng)濟(jì)一體化組織內(nèi)部，對(duì)外卻設(shè)置一個(gè)共同的關(guān)稅壁壘，可能導(dǎo)致“貿(mào)易轉(zhuǎn)向”。當(dāng)經(jīng)濟(jì)共同體的外圍國(guó)家較低成本的供給來源代替了共同體內(nèi)較高成本的來源，即會(huì)出現(xiàn)“貿(mào)易轉(zhuǎn)向”，即轉(zhuǎn)向低成本的外圍國(guó)家。[8]令人遺憾的是，這種機(jī)會(huì)并不顯見，太多的機(jī)會(huì)往往會(huì)消失在經(jīng)濟(jì)共同體內(nèi)。世界貿(mào)易組織成立之后，這種情況更為顯著，國(guó)際貿(mào)易在wto之內(nèi)，成員國(guó)更多地表現(xiàn)為“貿(mào)易創(chuàng)造”。未進(jìn)入世貿(mào)組織的國(guó)家積極申請(qǐng)入圍，其中原因就在于要享受組織內(nèi)的“國(guó)民待遇”。它們需要的是直接的“貿(mào)易創(chuàng)造”，而不是消極等待“轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)向”。

伴隨著世界貿(mào)易組織的不斷擴(kuò)大，“貿(mào)易創(chuàng)造”的功效會(huì)逐步消失，因?yàn)橥鈬鷩?guó)家越來越少。如果所有國(guó)家都加入wto，“貿(mào)易創(chuàng)造”就會(huì)完全消失。隨之而來的將是“資本創(chuàng)造”，或稱“投資創(chuàng)造”。國(guó)際投資力度的增強(qiáng)，會(huì)實(shí)現(xiàn)更為廣闊的貿(mào)易空間。國(guó)際投資引發(fā)的貿(mào)易效應(yīng)必將大大超越單純國(guó)際貿(mào)易的效應(yīng)。

四、國(guó)際投資推進(jìn)傳統(tǒng)貿(mào)易方式改變

世界經(jīng)濟(jì)早期的歷史格局，國(guó)際投資主要是發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)殖民地國(guó)家和落后國(guó)家的投資，俗稱資本輸出。這種投資雖然有資本入侵的含義，但在客觀上卻推進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，從而也推動(dòng)了傳統(tǒng)貿(mào)易方式的改變。

（一）促進(jìn)出口商品換代升級(jí)

從出口商品的結(jié)構(gòu)，可以反映出一國(guó)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展水平。一般說來，發(fā)展中國(guó)家出口以初級(jí)產(chǎn)品為主，亦即資源性產(chǎn)品為主。資源只有經(jīng)過開發(fā)和利用，才能成為商品，才能實(shí)現(xiàn)商品流通?！八?，對(duì)于人類，所謂‘資源’，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和人類素質(zhì)的函數(shù)。對(duì)應(yīng)不同的經(jīng)營(yíng)方式和開發(fā)手段，資源的含義不同?！盵9]對(duì)于多種經(jīng)營(yíng)、綜合利用、深度加工和專業(yè)化、商品化生產(chǎn)的立體開發(fā)方式，就可以構(gòu)成發(fā)展的良好基礎(chǔ)；而對(duì)于倒山種地、單一經(jīng)營(yíng)、自給自足的平面墾殖生產(chǎn)方式，那就只能陷入“低水平陷阱”，那就只能是“富饒的貧困”。

資源開發(fā)固然要靠人的智力，但智力必須凝聚為技術(shù)，才能形成現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力。依靠自身經(jīng)營(yíng)的積累，社會(huì)也會(huì)有進(jìn)步，但那是一個(gè)漫長(zhǎng)的歷史過程。在世界競(jìng)爭(zhēng)的格局下，很可能會(huì)出現(xiàn)富者愈富，窮者愈窮的“馬太效應(yīng)”。經(jīng)濟(jì)全球化和世界市場(chǎng)的開放，無疑會(huì)縮短這個(gè)歷程。國(guó)際投資、技術(shù)引進(jìn)，會(huì)不斷使資源性產(chǎn)品升級(jí)，增加科學(xué)技術(shù)含量，從而使商品換代升級(jí)。

（二）從“進(jìn)口替代”到“出口替代”

發(fā)展中國(guó)家的開放經(jīng)濟(jì)分為兩種類型：一是基本的內(nèi)向經(jīng)濟(jì)，但又是有進(jìn)出口貿(mào)易；二是外向經(jīng)濟(jì)，有大量的進(jìn)出口貿(mào)易。與之相適應(yīng)，發(fā)展中國(guó)家的進(jìn)出口戰(zhàn)略也可分為兩種：“進(jìn)口替代”和“出口替代”。

進(jìn)口替代，指的是過去以進(jìn)口工業(yè)制成品為主，現(xiàn)在改為本國(guó)工業(yè)制成品代替同類進(jìn)口商品，為此，這些國(guó)家需要在國(guó)內(nèi)建立面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的工業(yè)，以減少對(duì)國(guó)外市場(chǎng)的依賴。但進(jìn)口替代需要進(jìn)口用于發(fā)展本國(guó)工業(yè)品的設(shè)備和某些原料，因此又需要出口初級(jí)產(chǎn)品以換取外匯，彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差。在這種情況下，進(jìn)口替代往往以初級(jí)產(chǎn)品的出口作為前提。

出口替代，指的是過去以出口初級(jí)產(chǎn)品為主，現(xiàn)在改為以本國(guó)工業(yè)制成品的出口代替初級(jí)產(chǎn)品的出口。為此，這些國(guó)家應(yīng)在國(guó)內(nèi)建立起面向國(guó)外市場(chǎng)為主的工業(yè)部門，并要使這類產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上有競(jìng)爭(zhēng)能力。

當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論普遍認(rèn)為，進(jìn)口替代是較低級(jí)的出口模式，出口替代是較高級(jí)的出口模式。

新加坡和韓國(guó)是兩個(gè)比較成功的實(shí)現(xiàn)“出口替代”的典型例證。

新加坡1965年宣布獨(dú)立，當(dāng)時(shí)只有橡膠園，地勢(shì)坎坷不平。沒有什么基礎(chǔ)。通過引進(jìn)外資和引進(jìn)技術(shù)，使本國(guó)經(jīng)濟(jì)在短期內(nèi)改變了面貌。當(dāng)時(shí)，新加坡政府積極支持和鼓勵(lì)工業(yè)界實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)自動(dòng)化，重點(diǎn)放在推廣和使用機(jī)器人上。新加坡自造的第一名“燒焊工”機(jī)器人于1983年誕生，另一臺(tái)“噴漆工”機(jī)器人也相繼問世。新加坡推行了電腦教育“五年計(jì)劃”，使20%的中學(xué)生成為電腦俱樂部成員。20世紀(jì)80年代新加坡開始出口電子計(jì)算機(jī)，駛向國(guó)際市場(chǎng)的驚濤駭浪。

韓國(guó)在過去30年里，利用美、日等發(fā)達(dá)國(guó)家改變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的機(jī)會(huì)，將外國(guó)資本、技術(shù)同國(guó)內(nèi)的廉價(jià)勞動(dòng)力結(jié)合起來，20世紀(jì)60年代發(fā)展了輕紡工業(yè)。70年代又突出發(fā)展了重化工業(yè)，用出口推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從一個(gè)貧窮落后的地區(qū)一躍成為新興工業(yè)化地區(qū)。韓國(guó)從20世紀(jì)80年代開始大力發(fā)展科學(xué)技術(shù)，實(shí)行“科技興國(guó)”方針。為了跟上新技術(shù)革命的步伐，韓國(guó)制定了“1984-2000年科技發(fā)展戰(zhàn)略”，提出兩項(xiàng)主要任務(wù)：一是開發(fā)尖端技術(shù)，將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改造為“發(fā)達(dá)國(guó)家型”產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；二是根本上解決糧食、能源、環(huán)境污染、疾病、住宅、城市過密等問題。韓國(guó)的學(xué)者、實(shí)業(yè)家、官員都認(rèn)為21世紀(jì)將成為“太平洋世紀(jì)”，強(qiáng)調(diào)“不要錯(cuò)過時(shí)機(jī)”，要積極地迎接“太平洋時(shí)代”。

（三）從“單向投資”到“雙向投資”

單純的國(guó)際貿(mào)易，很容易因襲原有的方式。只有通過國(guó)際投資的沖擊，才能推進(jìn)貿(mào)易方式的改變。

國(guó)際投資的始初行為是資本過剩的發(fā)達(dá)國(guó)家向資本稀少的落后國(guó)家的單向投資，落后國(guó)家在很長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)幾乎沒有什么對(duì)外投資能力。但國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易一樣，基本上屬于雙邊行為，落后國(guó)家發(fā)展到一定階段，必然沖出國(guó)界，走向?qū)ν馔顿Y的行列。從單向投資轉(zhuǎn)向雙向投資，是世界歷史的巨大進(jìn)步。

我們?cè)囈灾袊?guó)為例來說明這個(gè)問題。

改革開放以后，大量外國(guó)商品進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，大量外資企業(yè)落戶中國(guó)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。因此，越來越多的中國(guó)企業(yè)開始把視角轉(zhuǎn)向海外市場(chǎng)?？梢钥隙ǖ卣f，尋求市場(chǎng)是中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的直接動(dòng)機(jī)。

1979年8月13日，_提出“出國(guó)辦企業(yè)”的經(jīng)濟(jì)改革措施，第一次把發(fā)展對(duì)外直接投資作為國(guó)家政策，從而拉開了中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的序幕。

中國(guó)對(duì)外投資包括三種類型：（1）為支持進(jìn)出口貿(mào)易而進(jìn)行的投資；（2）為支援第三世界國(guó)家而進(jìn)行的投資；（3）為承包工程和勞務(wù)輸出而進(jìn)行的投資。

1990年，我國(guó)已開辦801個(gè)世界境外企業(yè)，分布在93個(gè)國(guó)家和地區(qū)。在美國(guó)、日本、韓國(guó)、澳大利亞、加拿大、俄羅斯、新加坡、泰國(guó)、馬來西亞和港澳地區(qū)就集中了我國(guó)非貿(mào)易性企業(yè)的2/3。

1999年，我國(guó)境外投資擴(kuò)展到100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，投資相對(duì)集中于發(fā)達(dá)國(guó)家以及新興工業(yè)化國(guó)家和地區(qū)。排在前10位的是獨(dú)聯(lián)體國(guó)家、美國(guó)、港澳地區(qū)、泰國(guó)、澳大利亞、日本、加拿大、馬來西亞、新加坡和德國(guó)。截止2007年，中國(guó)對(duì)外直接投資分布在全球已達(dá)149個(gè)國(guó)家和地區(qū)，投資存量已達(dá)5百多億美元。[10]

中國(guó)對(duì)外投資在發(fā)展中國(guó)家雖然不是首開先例，但其雄健的腳步卻有后發(fā)奪人之勢(shì)。盡管我國(guó)目前對(duì)外投資的比重還比較微少，風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域尚未涉足，但這卻是一個(gè)光輝的起點(diǎn)。可以肯定，中國(guó)對(duì)外投資終究要躍居世界前列，并將對(duì)國(guó)際貿(mào)易發(fā)生更為積極的影響。國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易，必將成為我國(guó)步入世界經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)的“雙子星座”。

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人類的生存和發(fā)展與自然界息息相關(guān)，保護(hù)環(huán)境就是保護(hù)人類自身。隨著工業(yè)化的發(fā)展，人類的生存環(huán)境不斷惡化，環(huán)境問題成為全球性的問題，環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)作為國(guó)際社會(huì)重要的發(fā)展目標(biāo)。在經(jīng)濟(jì)全球化的推動(dòng)下，國(guó)際投資為在全球的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到重要的作用，國(guó)際投資在一定程度上加快了東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還對(duì)東道國(guó)的環(huán)境產(chǎn)生重要影響。

一、我國(guó)的國(guó)際投資情況

國(guó)際投資理論創(chuàng)始人約翰?鄧寧將一國(guó)的投資發(fā)展?fàn)顟B(tài)分為三個(gè)階段：吸引外資為主、對(duì)外投資為輔的初級(jí)不平衡階段;國(guó)際雙向投資相平衡的中級(jí)平衡階段，或者對(duì)外投資大于吸收外資的較高層次的不平衡階段;對(duì)外投資和吸收外資相匹配的高級(jí)平衡階段。中國(guó)的改革開放以來，吸引了大量外資并且獲得巨大成功。_提出“引進(jìn)來”的戰(zhàn)略，通過設(shè)立經(jīng)濟(jì)特區(qū)、沿海開放城市等方式吸引外商來華投資，進(jìn)一步吸引國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)、設(shè)備、人才、管理方式等。通過“引進(jìn)來”增強(qiáng)我國(guó)綜合國(guó)力，帶動(dòng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高我國(guó)企業(yè)各方面的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。中國(guó)已經(jīng)歷了以吸引外資為主、對(duì)外投資為輔的初級(jí)不平衡階段，現(xiàn)在進(jìn)入的是雙向投資相平衡的中級(jí)平衡階段。在上世紀(jì)90年代以前，來我國(guó)境內(nèi)投資的主要是港澳臺(tái)的中小型投資者。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，許多國(guó)家的跨國(guó)公司在我國(guó)直接投資增多，增加我國(guó)的投資總量。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的情況下，這有利于利用大量的其他國(guó)家的資金和資源，加快本國(guó)的工業(yè)化進(jìn)程，拓寬我國(guó)對(duì)外開放領(lǐng)域，使我國(guó)與其他國(guó)家互動(dòng)的內(nèi)容更為多樣。

在外資資額方面，由于我國(guó)“引進(jìn)來”政策，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，吸引了大量外國(guó)投資。外國(guó)投資者來我國(guó)投資推動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，每年都形成了新資產(chǎn)。近年來，到我國(guó)直接投資的資金流量一直保持較大增長(zhǎng)，居于發(fā)展中國(guó)家吸引外資的首位，中國(guó)已經(jīng)成為全球矚目的外商投資首選地之一。2013年1月至11月，全國(guó)設(shè)立外商投資企業(yè)20434家，同比下降;實(shí)際使用外資金額億美元，同比增長(zhǎng)......對(duì)華投資新設(shè)立企業(yè)、美國(guó)對(duì)華投資新設(shè)立企業(yè)和歐盟28國(guó)對(duì)華投資新設(shè)立企業(yè)都呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，中國(guó)已經(jīng)歷了以吸引外資為主、對(duì)外投資為輔的初級(jí)不平衡階段，現(xiàn)在進(jìn)入的是雙向投資相平衡的中級(jí)平衡階段。

在投資區(qū)域、產(chǎn)業(yè)方面，上述國(guó)家/地區(qū)的來華新設(shè)企業(yè)的數(shù)量呈下降趨勢(shì)，投資出現(xiàn)放緩跡象。來我國(guó)投資的主要是我國(guó)香港、臺(tái)灣地區(qū)，以及美國(guó)、日本、韓國(guó)等國(guó)家。為了吸引外資，我國(guó)政府向外商開放了深圳、珠海、汕頭、廈門等經(jīng)濟(jì)區(qū)，以及上海、天津等沿海城市開放城市，又逐漸向外商開放中西部、東北老工業(yè)基地等地區(qū)。隨著外國(guó)投資資金流入我國(guó)各地區(qū)，我國(guó)得到的不僅僅是外國(guó)資金，還通過美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家在我國(guó)境內(nèi)投資帶來的技術(shù)、管理和人力資源等先進(jìn)方面改善本國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、開拓國(guó)際市場(chǎng)以及彌補(bǔ)本國(guó)相關(guān)技術(shù)的空白，通過充分利用外國(guó)投資資本，以保持中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。通過外國(guó)投資使我國(guó)改善原有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加快中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，引發(fā)各種資源在各個(gè)部門之間重新配置。

二、我國(guó)國(guó)際投資的環(huán)境污染問題

由于投資來源地環(huán)保法規(guī)日益嚴(yán)格，甚至有的產(chǎn)品禁止生產(chǎn)，或者由于當(dāng)?shù)厣a(chǎn)成本高，投資者將這些產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到中國(guó)生產(chǎn)，我國(guó)香港、臺(tái)灣、澳門地區(qū)以及新加坡、韓國(guó)等把大量的污染密集產(chǎn)業(yè)和高度污染密集產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到大陸，歐美日等一些發(fā)達(dá)國(guó)家也將一些高度污染密集產(chǎn)業(yè)乃至危險(xiǎn)廢物轉(zhuǎn)移到中國(guó)進(jìn)行生產(chǎn)和處理。隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的快速發(fā)展，來華投資生產(chǎn)的外國(guó)企業(yè)逐漸增多，我國(guó)的制造業(yè)是最具備競(jìng)爭(zhēng)力的。雖然隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的提高，工資上漲速度較其他國(guó)家快，有部分國(guó)家將加工制造的工序轉(zhuǎn)移到其他國(guó)家，例如印度、越南、泰國(guó)等區(qū)域，以達(dá)到降低成本的需要，但是還是有相當(dāng)多的國(guó)家將加工制造的工序放在我國(guó)，我國(guó)仍然是主要制造基地之一。

在江蘇省金湖縣金湖工業(yè)園內(nèi)，有不少國(guó)家明令禁止的污染項(xiàng)目，如理士科技有限公司是一家生產(chǎn)鋰電池、充電器、電動(dòng)車、塑料等產(chǎn)品的大型美國(guó)獨(dú)資企業(yè)，也是工業(yè)園區(qū)內(nèi)生產(chǎn)污染最嚴(yán)重的企業(yè)之一，而這個(gè)項(xiàng)目是國(guó)外淘汰的污染項(xiàng)目。對(duì)于高科技產(chǎn)業(yè)的制造業(yè)到我國(guó)生產(chǎn)，我國(guó)對(duì)這個(gè)問題的態(tài)度應(yīng)該是具有兩面性的。一方面，來我國(guó)投資的外國(guó)企業(yè)將先進(jìn)技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝、先進(jìn)管理模式等方面帶到中國(guó)，提高了中國(guó)的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)水平，中國(guó)的制造業(yè)進(jìn)一步與國(guó)際社會(huì)接軌。另一方面，諸多高科技產(chǎn)業(yè)不斷在我國(guó)加工制造，外國(guó)企業(yè)通過對(duì)其他國(guó)家直接投資的手段將環(huán)境污染轉(zhuǎn)移到其他國(guó)家。發(fā)達(dá)國(guó)家來我國(guó)投資的產(chǎn)業(yè)大部分都是某些產(chǎn)業(yè)鏈條中的一部分，將加工制造消耗環(huán)境資源、容易產(chǎn)生環(huán)境污染以及在生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的不可降解物質(zhì)生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到中國(guó)。這些在投入生產(chǎn)過程中，產(chǎn)生大量環(huán)境污染，消耗大量資源和能源。外國(guó)企業(yè)還通過我國(guó)廉價(jià)的勞動(dòng)力以及稅收的優(yōu)惠等方式，降低其生產(chǎn)過程的成本，將生產(chǎn)中所消耗的環(huán)境資源成本轉(zhuǎn)移到我國(guó)。

三、完善環(huán)境保護(hù)的相關(guān)法律問題

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，國(guó)際交往的逐漸增多，有些國(guó)家對(duì)我國(guó)的投資行為破壞了東道國(guó)的生態(tài)環(huán)境，造成嚴(yán)重污染。我國(guó)對(duì)于投資管理的相關(guān)立法還不成熟，缺乏完善和系統(tǒng)的對(duì)外投資管理相關(guān)的法律法規(guī)，對(duì)于經(jīng)濟(jì)監(jiān)管的重視程度大于對(duì)環(huán)境監(jiān)管的重視程度，重點(diǎn)關(guān)注國(guó)際投資的經(jīng)濟(jì)因素，因此，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)利益和環(huán)境利益的沖突十分明顯。

(一)環(huán)境污染的主要成因

1、經(jīng)濟(jì)利益與環(huán)境利益的矛盾

環(huán)境問題經(jīng)常帶有時(shí)間性，例如，如果今天砍伐古代的森林，未來的世代的人就不能使用，而今天做出砍伐或者保護(hù)的決策在很大程度上取決于所有者或者管理者關(guān)注的是眼前的利益還是長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益。因此，在經(jīng)濟(jì)全球化的過程中，出現(xiàn)國(guó)際環(huán)境污染轉(zhuǎn)移問題的主要原因是經(jīng)濟(jì)利益與環(huán)境利益較量。 一方面，國(guó)內(nèi)一些地區(qū)為了吸引更多的外資沒，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，往往以環(huán)境污染作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的代價(jià)。在生產(chǎn)過程中加大了環(huán)境資源的消耗量，并且沒有依法處理生產(chǎn)過程中污染物質(zhì)。我國(guó)的環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)中對(duì)于環(huán)境監(jiān)督管理的力度還不到位，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)一些企業(yè)漠視環(huán)境保護(hù)問題。另一方面，我國(guó)對(duì)于環(huán)境保護(hù)相關(guān)的法律法規(guī)不健全，制定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)比發(fā)達(dá)國(guó)家低，并且種類少。外國(guó)企業(yè)通過合法的方式進(jìn)入我國(guó)生產(chǎn)，這樣外國(guó)企業(yè)通過投資相關(guān)產(chǎn)業(yè)的方式將生產(chǎn)過程中容易出現(xiàn)嚴(yán)重污染的產(chǎn)品，以及殘留有害廢棄物的生產(chǎn)過程中的衍生物在我國(guó)生產(chǎn)。如，外國(guó)企業(yè)到我國(guó)生產(chǎn)水泥，這主要是由于我國(guó)水泥行業(yè)的排放標(biāo)準(zhǔn)低。水泥行業(yè)是我國(guó)行業(yè)中產(chǎn)生重點(diǎn)污染的行業(yè)之一，在生產(chǎn)過程中產(chǎn)生大量顆粒物、二氧化硫、氮氧化物等物質(zhì)，對(duì)我國(guó)的環(huán)境造成嚴(yán)重污染。我國(guó)引進(jìn)外資的項(xiàng)目不斷增加，然而國(guó)內(nèi)的環(huán)保法律制度不完善。以經(jīng)濟(jì)利益為條件，某些外國(guó)嚴(yán)重污染行業(yè)轉(zhuǎn)移到我國(guó)。如，出售舊設(shè)備，由于通過某些舊設(shè)備生產(chǎn)出來的產(chǎn)品并不符合外國(guó)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，但是卻不與我國(guó)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)相違背，加重了我國(guó)環(huán)境的負(fù)擔(dān)。

我國(guó)在國(guó)際投資方面，既要加強(qiáng)防范環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，保護(hù)本國(guó)以及外國(guó)的環(huán)境，防止環(huán)境污染轉(zhuǎn)移，又要完善本國(guó)的環(huán)境污染法律法規(guī)的規(guī)定，相關(guān)規(guī)定應(yīng)于國(guó)際社會(huì)接軌，以達(dá)到保護(hù)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展的目的。我國(guó)“引進(jìn)來”過程中出現(xiàn)的環(huán)境污染問題，主要是我國(guó)環(huán)境保護(hù)相關(guān)法律法規(guī)不健全所引起的。

2、我國(guó)環(huán)境監(jiān)督的問題

目前，政府監(jiān)管是環(huán)境監(jiān)管主要的方式之一，通過政府監(jiān)管維護(hù)公共環(huán)境的利益，但在諸多方面仍存在問題?！禵環(huán)境保護(hù)法修正案(草案二次審議稿)》中第九條規(guī)定了：“_環(huán)境保護(hù)行政主管部門，對(duì)全國(guó)環(huán)境保護(hù)工作實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)督管理;縣級(jí)以上地方人民政府環(huán)境保護(hù)行政主管部門，對(duì)本行政區(qū)域環(huán)境保護(hù)工作實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)督管理?！翱h級(jí)以上人民政府有關(guān)部門和軍隊(duì)環(huán)境保護(hù)部門，依照有關(guān)法律的規(guī)定對(duì)資源保護(hù)和環(huán)境污染防治實(shí)施監(jiān)督管理。”我國(guó)的環(huán)境監(jiān)督管理是統(tǒng)一監(jiān)管與分級(jí)監(jiān)管相結(jié)合的形式，但是上述法律規(guī)定中并沒有縣級(jí)以下的環(huán)境監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，缺乏對(duì)農(nóng)村的環(huán)境進(jìn)行監(jiān)管，不利于完善全國(guó)環(huán)境監(jiān)督機(jī)構(gòu)設(shè)置，在環(huán)境保護(hù)問題中留有漏點(diǎn)。一方面，由于政府追求的gdp的數(shù)值，重視生產(chǎn)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)利益，忽視環(huán)境保護(hù)與生態(tài)效益。為了追求政績(jī)，某些地方降低條件來吸引外資，使“引進(jìn)來”的企業(yè)將環(huán)境污染轉(zhuǎn)移。國(guó)際投資公司的投資行為引起大量的環(huán)境問題，由于企業(yè)所追求的是利潤(rùn)最大化、剩余價(jià)值，通過非法開采、無環(huán)保手續(xù)等手段謀求最大的利益。另一方面，由于環(huán)境問題復(fù)雜，僅靠政府監(jiān)管是不夠的，加之我國(guó)環(huán)境監(jiān)管部門的職責(zé)不明晰，權(quán)力分散，影響執(zhí)行環(huán)境保護(hù)的法律規(guī)定。

(二)加強(qiáng)我國(guó)環(huán)境監(jiān)管

在環(huán)境保護(hù)問題上，人類社會(huì)經(jīng)歷了“先污染、后治理”的環(huán)境防治的道路。這種治理模式是通過大量的環(huán)境治理投入，建立污染控制措施，對(duì)生產(chǎn)中產(chǎn)生的大量“三廢”進(jìn)行處理，而這種治理模式浪費(fèi)大量資源，經(jīng)濟(jì)代價(jià)也很高。因此，從根本意義上保護(hù)環(huán)境就要通過法律手段提前采取預(yù)防措施。

1、加強(qiáng)全國(guó)環(huán)境監(jiān)管

_在2012年的報(bào)告中指出：“堅(jiān)持節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的基本國(guó)策，……” 就大力推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)進(jìn)行第六次集體學(xué)習(xí)中強(qiáng)調(diào)，“要正確處理好經(jīng)濟(jì)發(fā)展同生態(tài)環(huán)境保護(hù)的關(guān)系，牢固樹立保護(hù)生態(tài)環(huán)境就是保護(hù)生產(chǎn)力、改善生態(tài)環(huán)境就是發(fā)展生產(chǎn)力的理念，更加自覺地推動(dòng)綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展、低碳發(fā)展，決不以犧牲環(huán)境為代價(jià)去換取一時(shí)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)?！边@表明了_與人民對(duì)于全球生態(tài)環(huán)境保護(hù)、構(gòu)建和諧世界、正確處理經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境關(guān)系等方面的明確態(tài)度。

完善我國(guó)環(huán)境監(jiān)管體制，通過修改《環(huán)境保護(hù)法》的內(nèi)容，建立我國(guó)環(huán)境保護(hù)的基本法律體系;完善《環(huán)境保護(hù)法》的實(shí)體與程序制度，進(jìn)而建立市場(chǎng)機(jī)制和公眾參與機(jī)制;加強(qiáng)政府監(jiān)管、社會(huì)監(jiān)管、企業(yè)自身監(jiān)管等監(jiān)管方式;在法律法規(guī)的范圍內(nèi)明確各個(gè)監(jiān)管部門的職責(zé)、監(jiān)管程序等方面;完善全國(guó)覆蓋的環(huán)境監(jiān)管體系，明確縣級(jí)以下的監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置以及職責(zé)，做到分工明確;修改不符合法律以及不具有實(shí)際操作性的法律規(guī)定;對(duì)環(huán)境保護(hù)工作做得好的企業(yè)提供財(cái)政支持、稅收減免等方式，還曝光企業(yè)環(huán)境破壞行為等環(huán)境污染行為，使這些企業(yè)自主保護(hù)環(huán)境。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展是我國(guó)面臨的重要問題，在通過投資加快經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的腳步過程中，伴隨的是我國(guó)或者其他國(guó)家的生態(tài)破壞與環(huán)境污染的問題，因此，我國(guó)必須加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)監(jiān)管，使生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展和諧并存。

2、構(gòu)建多元化的基層環(huán)境監(jiān)管

我國(guó)對(duì)于城市環(huán)境問題的監(jiān)管不斷完善，但是對(duì)于農(nóng)村的環(huán)境監(jiān)管法律、法規(guī)規(guī)定的內(nèi)容并不具體。如需加強(qiáng)農(nóng)村的環(huán)境監(jiān)管手段，并不能完全照搬城市的環(huán)境監(jiān)管方式，必須依照農(nóng)村特有的環(huán)境問題，形成多元化的基層環(huán)境監(jiān)管模式。

基層政府對(duì)農(nóng)村的基本事物起著決定性的作用，其對(duì)農(nóng)村的發(fā)展具有導(dǎo)向性作用，基層政府在保護(hù)農(nóng)村的環(huán)境問題方面處于主導(dǎo)地位。而農(nóng)民作為農(nóng)村構(gòu)成要素的重要組成部分之一，環(huán)境污染已經(jīng)威脅到農(nóng)民生存、發(fā)展的空間。農(nóng)民應(yīng)加強(qiáng)自身的環(huán)境權(quán)意識(shí)，積極投入到維護(hù)環(huán)境的活動(dòng)中，切實(shí)維護(hù)自身的合法權(quán)益。城市群體與農(nóng)村群體之間的環(huán)境權(quán)益的不公平對(duì)待，正式基于農(nóng)民的環(huán)境權(quán)益長(zhǎng)期被忽視，并且不能正確解讀環(huán)境權(quán)益分配的結(jié)果。上面所述的農(nóng)村基層政府對(duì)農(nóng)村環(huán)境監(jiān)管是從“內(nèi)部”監(jiān)管農(nóng)村的環(huán)境問題，而農(nóng)民參與到環(huán)境監(jiān)管過程中，這是從“外部”監(jiān)管農(nóng)村的環(huán)境，這是從內(nèi)、外兩個(gè)不同角度維護(hù)農(nóng)村的環(huán)境權(quán)。

四、結(jié)語

在環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系中，由于各國(guó)的環(huán)境現(xiàn)狀、保護(hù)環(huán)境的力度、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求、科學(xué)技術(shù)水平等方面發(fā)展不平衡，各國(guó)之間出現(xiàn)明顯的差異，尤其在國(guó)際投資過程中，這種差異性十分明顯?！跋任廴?，后治理”的治理模式已經(jīng)不適合現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，也不適合我國(guó)國(guó)際投資引起的環(huán)境問題，需要運(yùn)用法律這種提前預(yù)防手段解決環(huán)境污染問題。這需要明確環(huán)境監(jiān)督力度方面的內(nèi)容，通過法律手段解決環(huán)境問題，以達(dá)到經(jīng)濟(jì)與環(huán)境和諧發(fā)展的目的。

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我國(guó)改革開放的30年也是經(jīng)濟(jì)全球化加速發(fā)展的30年，隨著改革開放步伐的加快和企業(yè)實(shí)力的增強(qiáng)，我國(guó)企業(yè)跨國(guó)投資也蓬勃開展起來，成為主動(dòng)參與全球化的重要力量。

有關(guān)人士在“第二屆中國(guó)企業(yè)跨國(guó)投資研討會(huì)”新聞發(fā)布會(huì)上指出，截至2007年底，我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資(非金融類)累計(jì)達(dá)億美元。如今，我國(guó)繁榮的經(jīng)濟(jì)和龐大的外匯儲(chǔ)備使得來自我國(guó)的資本正成為全球市場(chǎng)上的重要投資者，此前，我國(guó)資本已經(jīng)進(jìn)入了多個(gè)世界級(jí)的公司。在過去的一年里，我國(guó)在多元化投資方面已經(jīng)做出了很多努力，收購(gòu)了摩根士丹利、黑石集團(tuán)等金融巨頭的部分股權(quán)。

我國(guó)國(guó)際直接投資所面臨的問題

我國(guó)作為最大的發(fā)展中國(guó)家，在今后相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，引進(jìn)外國(guó)直接投資仍是我國(guó)參與國(guó)際直接投資的主要方式。但同時(shí)也應(yīng)當(dāng)看到，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)開放程度不斷提高、國(guó)際經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益增強(qiáng)的大背景下，積極擴(kuò)大對(duì)外直接投資規(guī)模，將對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展起到更為深遠(yuǎn)的促進(jìn)作用。從根本上說，一國(guó)的對(duì)外直接投資規(guī)模決定于其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。鄧寧的投資發(fā)展周期論對(duì)此做出了科學(xué)的解釋。我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平還比較低，對(duì)外直接投資的規(guī)模不可能很大。除此之外，我國(guó)的對(duì)外直接投資仍處于穩(wěn)定低水平。另外，在國(guó)際直接投資問題上，我國(guó)仍然存在著體制上和資金上的障礙。

適合我國(guó)國(guó)情的國(guó)際直接投資策略

政府的政策支持。這是一個(gè)資本高速流動(dòng)、跨國(guó)公司競(jìng)爭(zhēng)異常激烈的時(shí)代，面對(duì)這樣的競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展趨勢(shì)，我國(guó)政府在政策上對(duì)跨國(guó)企業(yè)的支持對(duì)我國(guó)國(guó)際直接投資的發(fā)展至關(guān)重要。

企業(yè)的開拓進(jìn)取。在開展對(duì)外直接投資的過程中，我國(guó)企業(yè)不可避免地將會(huì)遇到一系列的策略選擇問題，如投資國(guó)別的選擇、投資所有權(quán)

形式的選擇等。許多我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資失敗的重要原因就是在這些策略選擇上出現(xiàn)了失誤。因此，必須特別注意對(duì)外直接投資策略的選擇，主要包括以下幾方面。

3. 對(duì)我國(guó)國(guó)際直接投資的展望

21世紀(jì)的第一個(gè)十年是新世紀(jì)我國(guó) 經(jīng)濟(jì) 發(fā)展最重要的十年，2008-2010這三年更是對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著舉足輕重的決定性意義。今后一段時(shí)間，我國(guó)企業(yè)的對(duì)外直接投資將呈現(xiàn)以下趨勢(shì)：

行業(yè)選擇上將突出有利于我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的行業(yè)

首先，今后將加大對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家前瞻性高科技產(chǎn)業(yè)的學(xué)習(xí)型投資，這既是我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化調(diào)整對(duì)先進(jìn)技術(shù)的現(xiàn)實(shí)需求，又是我國(guó)獲取發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)技術(shù)的最有效途徑。其次，對(duì)外投資于成熟技術(shù)的過剩產(chǎn)業(yè)，擴(kuò)大出口貿(mào)易量。

地區(qū)分布日益多極化

發(fā)達(dá)國(guó)家仍是投資的重點(diǎn)地區(qū)，亞、非、拉等發(fā)展中國(guó)家由于其經(jīng)濟(jì)的普遍轉(zhuǎn)好、市場(chǎng)潛力巨大、優(yōu)惠的政策以及為我國(guó)企業(yè)相對(duì)優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮提供了便利條件等因素，而被我國(guó)企業(yè)所看好。

投資方式靈活多樣

隨著更多的企業(yè)走出國(guó)門，企業(yè)對(duì)投資方式的選擇將更加靈活多樣。除了繼續(xù)采取并購(gòu)方式，縮短進(jìn)入進(jìn)程，盡快得到技術(shù)和市場(chǎng)。在投資于發(fā)達(dá)國(guó)家高新技術(shù)領(lǐng)域的大型企業(yè)時(shí)，我們更可能會(huì)嘗試以戰(zhàn)略聯(lián)盟的方式進(jìn)入，充分享用戰(zhàn)略聯(lián)盟形式帶來的好處。

隨著當(dāng)前 社會(huì)的不斷發(fā)展，跨國(guó)企業(yè)已成為當(dāng)前社會(huì)發(fā)展的必然趨勢(shì)和潮流，面對(duì)當(dāng)前信息技術(shù)的日益 應(yīng)用，在企業(yè)發(fā)展的過程中，各種投資方式和策略不斷的變革，為當(dāng)前各個(gè)國(guó)家的發(fā)展前景帶來了重大的戰(zhàn)略挑戰(zhàn)。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化和新經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來的良好機(jī)遇下，我國(guó)政府對(duì)跨國(guó)企業(yè)大力支持，使得其在發(fā)展中有著堅(jiān)實(shí)的保證基礎(chǔ)。我國(guó)的對(duì)外直接投資必將推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，在現(xiàn)代化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展中發(fā)揮日益重要的作用。

國(guó)際投資相關(guān)的論文 國(guó)際投資方向論文篇六

一、負(fù)責(zé)任投資原則負(fù)責(zé)任投資原則

(pri)是聯(lián)合國(guó)前秘書長(zhǎng)安南(kofiannan)在2005年發(fā)起的一項(xiàng)倡議行動(dòng)，建議在環(huán)境、社會(huì)和公司治理問題上采取一體化行動(dòng)，并將其納入主流投資決策和投資實(shí)踐。負(fù)責(zé)任投資是一種投資途徑，它明確指出環(huán)境、社會(huì)、公司治理、市場(chǎng)的長(zhǎng)期和穩(wěn)定等因素是不可分割的整體，與投資者的利益息息相關(guān)。負(fù)責(zé)任投資強(qiáng)調(diào)產(chǎn)生長(zhǎng)期的、可獲得持續(xù)回報(bào)的投資收益依賴于穩(wěn)定的、運(yùn)作良好的社會(huì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。負(fù)責(zé)任的投資需要投資者和企業(yè)用更廣闊的視野，確認(rèn)他們所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。負(fù)責(zé)任投資和傳統(tǒng)投資有兩個(gè)區(qū)別:一是負(fù)責(zé)任投資的目標(biāo)是創(chuàng)造長(zhǎng)遠(yuǎn)的、可持續(xù)的投資回報(bào)，而不是短期的。二是負(fù)責(zé)任的投資需要投資者考慮更廣泛的情境因素，包括穩(wěn)定和健康的經(jīng)濟(jì)環(huán)境體系、不斷變化的價(jià)值觀和對(duì)社會(huì)的期待。這些因素將是未來工業(yè)和經(jīng)濟(jì)更新的動(dòng)力，投資者只有積極應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)才能取得成功。由此可見，負(fù)責(zé)任投資原則鼓勵(lì)投資者提高他們?cè)诃h(huán)境、社會(huì)和公司治理問題上的信息披露，要求投資者在做出決策時(shí)充分考慮這些因素，必要時(shí)公布他們利用環(huán)境、社會(huì)和治理信息制定投資決策的過程。經(jīng)過幾年的努力，負(fù)責(zé)任投資已日益成為許多投資者的追求目標(biāo)。如今中國(guó)已發(fā)展成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，因而中國(guó)的企業(yè)應(yīng)成為負(fù)責(zé)任的投資者。中國(guó)在實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的過程中，可能給某些資金緊張的東道國(guó)帶來較大收益，讓東道國(guó)由貧困轉(zhuǎn)為富裕，但也可能破壞了當(dāng)?shù)丨h(huán)境，侵犯了東道國(guó)的某些國(guó)民權(quán)利。因此，中國(guó)在提高經(jīng)濟(jì)影響力的同時(shí)，還必須尊重東道國(guó)的風(fēng)俗、文化傳統(tǒng)和政治制度，充分考慮到環(huán)境、社會(huì)和治理方面的因素。企業(yè)社會(huì)責(zé)任(csr)要求企業(yè)從持續(xù)發(fā)展的角度進(jìn)行商業(yè)決策和運(yùn)作，并承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任。企業(yè)在進(jìn)行商業(yè)決策和運(yùn)作時(shí)，除了考慮自身的資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)狀況外，也要考慮其對(duì)社會(huì)和自然環(huán)境可能造成的影響。在國(guó)際投資方面，可能出現(xiàn)的情況是，多邊投資條約在準(zhǔn)入時(shí)采用鼓勵(lì)性的語言激勵(lì)投資者滿足某一方面的企業(yè)社會(huì)責(zé)任準(zhǔn)則，或者強(qiáng)制企業(yè)在進(jìn)入特定行業(yè)時(shí)滿足特定行業(yè)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任準(zhǔn)則。比較有代表性的企業(yè)社會(huì)責(zé)任準(zhǔn)則是《聯(lián)合國(guó)全球盟約》。其要求各國(guó)企業(yè)在各自的影響范圍內(nèi)遵守、支援和實(shí)施一套在人權(quán)、勞工標(biāo)準(zhǔn)及環(huán)境方面的十項(xiàng)基本原則。這些基本原則來自于《世界人權(quán)宣言》、國(guó)際勞工組織頒布的《關(guān)于工作中的基本原則和權(quán)利宣言》以及關(guān)于環(huán)境和發(fā)展的《里約宣言》，涉及到以下幾個(gè)方面:

1.在人權(quán)方面，企業(yè)應(yīng)該尊重和維護(hù)國(guó)際公認(rèn)的各項(xiàng)人權(quán)，保證不與踐踏人權(quán)者同流合污;

2.在勞工方面，企業(yè)應(yīng)該維護(hù)結(jié)社自由，承認(rèn)勞資集體談判的權(quán)利，徹底消除各種形式的強(qiáng)制性勞動(dòng)，消除童工，消除就業(yè)和職業(yè)方面的歧視;

3.在環(huán)境方面，企業(yè)界應(yīng)該支持采用預(yù)防性方法應(yīng)對(duì)環(huán)境挑戰(zhàn)，采取主動(dòng)行動(dòng)促進(jìn)在環(huán)境方面更負(fù)責(zé)任的做法，鼓勵(lì)開發(fā)和推廣環(huán)境友好型技術(shù);

4.在反腐敗方面，企業(yè)界應(yīng)該努力反對(duì)一切形式的腐敗，包括敲詐和賄賂。企業(yè)社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)的重要性以及對(duì)全球供應(yīng)鏈的影響日益突出。中國(guó)企業(yè)在對(duì)外投資中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)的培養(yǎng)，盡快制定具有可操作性的規(guī)范，以此作為評(píng)價(jià)依據(jù)。_相關(guān)部門應(yīng)盡快完善國(guó)內(nèi)相關(guān)立法，積極參與國(guó)際規(guī)則的制定，加強(qiáng)國(guó)際合作，提高對(duì)外投資企業(yè)社會(huì)責(zé)任的自覺性。

二、wto框架下的多邊投資協(xié)定新動(dòng)向

世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易政策研究領(lǐng)域的著名智庫(kù)彼德森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所的研究顯示，國(guó)際服務(wù)貿(mào)易對(duì)整個(gè)世界貿(mào)易的貢獻(xiàn)正在以驚人的速度增長(zhǎng)。在一些國(guó)家，服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)對(duì)gdp增長(zhǎng)的影響幾乎是制造業(yè)的兩倍。促進(jìn)服務(wù)貿(mào)易與投資在更大程度上實(shí)現(xiàn)自由化將創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、提高經(jīng)濟(jì)效率、豐富服務(wù)產(chǎn)品的品種、降低經(jīng)營(yíng)成本。然而，由于服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定(gats)的體制性缺陷，對(duì)服務(wù)貿(mào)易和投資進(jìn)行系統(tǒng)性規(guī)范的多邊國(guó)際規(guī)則已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能應(yīng)對(duì)服務(wù)業(yè)的發(fā)展。相對(duì)于wto框架下多邊談判的停滯不前，調(diào)整和規(guī)范服務(wù)貿(mào)易和投資活動(dòng)的區(qū)域貿(mào)易協(xié)定(rta)卻不斷取得進(jìn)展。同時(shí)，由于wto機(jī)制允許部分成員國(guó)在一定條件下就部分議題達(dá)成多邊協(xié)定，從2001年開始，美國(guó)、澳大利亞、加拿大、智利等16個(gè)在服務(wù)貿(mào)易和投資領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位的wto成員國(guó)開始醞釀國(guó)際服務(wù)協(xié)定的談判。

1.國(guó)際服務(wù)協(xié)定的締約方式選擇

在國(guó)際服務(wù)協(xié)定(isa)締約方式的選擇上，就isa的性質(zhì)而言，首選自然是成為wto框架內(nèi)的多邊協(xié)定，這種方式有利于將wto爭(zhēng)端解決機(jī)制適用于isa締約方之間的爭(zhēng)議解決，而無需另外設(shè)定爭(zhēng)端解決機(jī)制。同時(shí)，wto框架內(nèi)的多邊協(xié)定是向所有wto成員國(guó)開放的，任何wto成員國(guó)在協(xié)定有效期內(nèi)可隨時(shí)加入，這有利于擴(kuò)大isa的影響。而且，成為wto框架內(nèi)的多邊協(xié)定還有利于重振因多哈回合長(zhǎng)期無果而受挫的wto。但是，在wto框架內(nèi)多邊協(xié)定的締結(jié)必須得到3/4以上wto成員國(guó)的豁免同意，如果未能獲得豁免同意，則可根據(jù)gats第5條的規(guī)定經(jīng)磋商達(dá)成獨(dú)立的isa，以此作為第二種選擇。據(jù)此達(dá)成的isa必須符合gats第5條關(guān)于isa所覆蓋服務(wù)部門的數(shù)量、服務(wù)貿(mào)易的數(shù)量和服務(wù)提供方式的嚴(yán)格要求。而且，在isa達(dá)成之前須通報(bào)wto。就目前情況而言，根據(jù)gats第5條達(dá)成并提交wto區(qū)域貿(mào)易安排和審查委員會(huì)審議的幾個(gè)服務(wù)協(xié)議還尚未獲得任何結(jié)論。鑒于目前wto的目標(biāo)是加強(qiáng)區(qū)域性貿(mào)易協(xié)定方面的紀(jì)律約束，因而isa將成為對(duì)gats第5條所設(shè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)試的最佳范例。當(dāng)然，還有一個(gè)選擇，就是在既未獲得法定數(shù)量的豁免同意，也未能通過gats第5條標(biāo)準(zhǔn)的測(cè)試，isa則成為完全獨(dú)立于wto的多邊服務(wù)協(xié)定。

的關(guān)注要點(diǎn)

gats的體制性缺陷是指gats對(duì)于國(guó)民待遇采取“肯定式清單”的方式，且gats的修改需要全體wto成員國(guó)的同意方可生效，這使得通過修改gats的方式推動(dòng)貿(mào)易和投資自由化變得非常困難。isa的根本目的是推動(dòng)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易和投資的自由化，并為其提供更高的待遇和保護(hù)。為了實(shí)現(xiàn)這一目的，isa首先改變了gats對(duì)于國(guó)民待遇承諾采取的“肯定式清單”方式，而是采取了“否定式清單”方式，即采用清單的方式列明各締約方不給予國(guó)民待遇的行業(yè)、部門以及具體的限制條件，而對(duì)未列入清單的所有行業(yè)、部門的服務(wù)提供者均須給予國(guó)民待遇?！胺穸ㄊ角鍐巍睘榫喖s國(guó)設(shè)定了極為嚴(yán)格的義務(wù)，除了保留了有限的不符措施，締約國(guó)承擔(dān)了普遍的國(guó)民待遇義務(wù)，極大地減少了在“肯定式清單”模式下為推動(dòng)自由化必須進(jìn)行的后續(xù)談判，對(duì)于國(guó)際服務(wù)貿(mào)易與投資自由化的推動(dòng)可謂一勞永逸。由于最惠國(guó)待遇原則是wto的基本原則，為了避免未參加isa的wto成員方在成為wto框架下多邊協(xié)定一方而“搭便車”，在不承擔(dān)isa義務(wù)的前提下根據(jù)最惠國(guó)待遇原則享受“否定式清單”帶來的普遍國(guó)民待遇，isa擬采取類似于政府采購(gòu)協(xié)定的方式，將其市場(chǎng)準(zhǔn)入福利限定于協(xié)議的締約方，但協(xié)議向所有愿意接受其紀(jì)律和承諾的wto成員方開放。isa關(guān)注的第三個(gè)問題是競(jìng)爭(zhēng)中立規(guī)則的設(shè)計(jì)，以便使服務(wù)供應(yīng)商能夠?qū)Ψ?wù)提供模式進(jìn)行自由選擇，不受歧視和不平等待遇。

對(duì)中國(guó)的影響

isa是美國(guó)等服務(wù)貿(mào)易強(qiáng)國(guó)在多邊層面上為服務(wù)貿(mào)易和投資設(shè)定規(guī)則的又一次嘗試。為了避免在農(nóng)產(chǎn)品準(zhǔn)入和取消農(nóng)產(chǎn)品補(bǔ)貼問題上做出讓步的同時(shí)實(shí)現(xiàn)服務(wù)貿(mào)易與投資的進(jìn)一步自由化，促進(jìn)本國(guó)服務(wù)貿(mào)易的出口和對(duì)外服務(wù)投資的擴(kuò)大，isa締約方放棄了wto“一攬子承諾”的締約方式，轉(zhuǎn)而采取多邊協(xié)定的締約方式，在減少締約障礙、節(jié)約時(shí)間成本的同時(shí)大幅度提高了締約國(guó)承擔(dān)的義務(wù)水平、大面積掃清了服務(wù)準(zhǔn)入障礙，極大地壓縮了主權(quán)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施空間。中國(guó)雖未加入isa談判，但并不意味著isa的簽訂對(duì)中國(guó)毫無影響。歷史一再證明，缺席國(guó)際規(guī)則的制定不僅使得自身訴求無法在國(guó)際規(guī)則中得到應(yīng)有的表達(dá)和體現(xiàn)，還會(huì)為日后的加入設(shè)置額外障礙。中國(guó)曾經(jīng)為了加入wto而做出的額外承諾和接受的額外限制即是前車之鑒。新的服務(wù)貿(mào)易與投資國(guó)際規(guī)則的制定正在通過tpp等區(qū)域貿(mào)易協(xié)定乃至isa等方式進(jìn)行，中國(guó)必須認(rèn)清自身利益所在，選擇恰當(dāng)?shù)牧?chǎng)和平臺(tái)，積極參與，表達(dá)自身訴求，而非坐視不理。然而，isa對(duì)締約國(guó)設(shè)定的準(zhǔn)入前國(guó)民待遇義務(wù)以及“否定式清單”的締約模式不僅極大地加重了中國(guó)對(duì)外國(guó)服務(wù)提供者承擔(dān)的義務(wù)，壓縮了產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施空間，而且對(duì)中國(guó)現(xiàn)有的外資企業(yè)法與內(nèi)資企業(yè)法并立的立法模式以及對(duì)內(nèi)外資企業(yè)實(shí)施不同的行政審批程序的規(guī)定都提出了挑戰(zhàn)。而競(jìng)爭(zhēng)中立規(guī)則更是關(guān)系到中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的核心問題。參與isa的談判不僅僅事關(guān)中國(guó)在國(guó)際社會(huì)的地位和發(fā)言權(quán)，更涉及到中國(guó)經(jīng)濟(jì)和政治體制的深化改革。參與區(qū)域立法合作是區(qū)域影響力的表現(xiàn)，更深層次的參與是在多邊國(guó)際投資立法制定中表述價(jià)值觀和謀取話語權(quán)。