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我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策篇一
【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)；融資；解決途徑
改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、增加農(nóng)民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力等方面發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。但是，最近幾年，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展面臨著很大的困難。尤其影響我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的最重要的因素是中小企業(yè)融資渠道狹窄、融資數(shù)量少、融資結(jié)構(gòu)不合理、融資成本高。如對(duì)工業(yè)增加值貢獻(xiàn)率不到30%的國(guó)有企業(yè)占用了70%以上的銀行貸款，但創(chuàng)造了70%的國(guó)民生產(chǎn)總值的非國(guó)有企業(yè)只獲得30%的銀行貸款。如果這種現(xiàn)象得不到充分改善，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展，會(huì)直接影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中小企業(yè)融資難的原因分析
從以上融資的現(xiàn)狀分析可以看出“融資難”已經(jīng)嚴(yán)重制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展。究其根源，既有中小企業(yè)自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因，更有國(guó)家政策方面的原因。1.1 企業(yè)自身原因
（1）中小企業(yè)資本規(guī)模小，信息觀念淡漠。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。加上中小企業(yè)信譽(yù)不高，信用觀念淡漠，導(dǎo)致銀行放貸慎之又慎。不少中小企業(yè)信息披露意識(shí)不強(qiáng)，財(cái)務(wù)管理水平低下，信息缺乏客觀和透明。此外，個(gè)別中小企業(yè)還惡意抽逃資金，拖欠帳款、空殼經(jīng)營(yíng)、懸空銀行債權(quán)，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平。
（2）中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善，會(huì)計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱，為中小企業(yè)融資增加了難度。椐調(diào)查，我國(guó)中小企業(yè)50%以上財(cái)務(wù)制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者自身素質(zhì)較低，缺乏應(yīng)有的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，對(duì)重大的財(cái)務(wù)決策全憑自己拍腦袋來(lái)決定，管理非?；靵y。同時(shí)，企業(yè)為了應(yīng)付監(jiān)督部門的檢查，還要準(zhǔn)備兩套帳，甚至多套帳，這樣，企業(yè)很難提供準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息資料，銀行也無(wú)法摸清企業(yè)的真實(shí)面目，增加銀行對(duì)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。1.2 銀行方面的原因
（1）體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)仍以四大商業(yè)銀行為主，銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)的高度壟斷相一致，導(dǎo)致四大銀行只愿給國(guó)有企業(yè)貸款。這主要是企業(yè)與國(guó)有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業(yè)之間制度障礙。此外，國(guó)家還規(guī)定對(duì)銀行的逾期、呆帳等不良貸款實(shí)行追究制，因此銀行方面對(duì)中小企業(yè)的放貸自然多一份謹(jǐn)慎和小心。現(xiàn)行的《證券法》對(duì)上市公司的嚴(yán)格要求，“主板市場(chǎng)”的上市公司主要是國(guó)有大型企業(yè)，針對(duì)家庭式企業(yè)，尤其是非國(guó)有科技企業(yè)的“二板市場(chǎng)”的缺失，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業(yè)直接融資的渠道很難實(shí)現(xiàn)。
（2）信息不對(duì)稱影響銀行與企業(yè)之間的關(guān)系。銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理，它與資金的使用者（中小企業(yè)）之間的信息不對(duì)稱就帶來(lái)了矛盾和問(wèn)題。通常，中小企業(yè)資金在經(jīng)營(yíng)管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業(yè)就有優(yōu)勢(shì)在合同簽訂的過(guò)程中或事后的資金使用過(guò)程中損害銀行的利益，使銀行承擔(dān)過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營(yíng)透明度和保證、抵押能力上的差別，以及貸款規(guī)模導(dǎo)致管理成本上的差異，使銀行缺乏為家庭式中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動(dòng)力。
（3）缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)。在我國(guó)目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行，雖然我國(guó)已有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒(méi)有得到政策性融資權(quán)，自身問(wèn)題還沒(méi)有解決，無(wú)法滿足中小企業(yè)貸款需要。一些中小金融機(jī)構(gòu)從成立開(kāi)始，并未從國(guó)有企業(yè)的體制中解脫出來(lái)，經(jīng)營(yíng)管理水平不高，發(fā)展能力不足，從而減弱了對(duì)中小企業(yè)的金融支持。金融體制的改革是相對(duì)滯后的，從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)延續(xù)下來(lái)的金融結(jié)構(gòu)不合理的問(wèn)題仍然沒(méi)有徹底有效地解決，抑制了中小銀行、民營(yíng)銀行發(fā)展。
（4）中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票和債券融資渠道也不暢通。我國(guó)《公司法》規(guī)定申請(qǐng)股票上市的條件：股份有限公司注冊(cè)資本不得少于人民幣500萬(wàn)元，上市公司股東總額不少于人民幣3000萬(wàn)元，公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上等等，這些硬性條件將中小企業(yè)拒之門外，阻礙著中小企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。我國(guó)《公司法》還規(guī)定有限責(zé)任公司發(fā)行債券其凈資產(chǎn)不得少于6000萬(wàn)元，股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于3000萬(wàn)元，并且有實(shí)力雄厚的企業(yè)擔(dān)保，不允許企業(yè)私募發(fā)行，這一系列條件也限制中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券融資的空間。1.3 政府部門的原因
政府部門對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠。政府部門仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來(lái)國(guó)家政策有所改變，但并沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。特別是國(guó)家現(xiàn)階段對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)行大規(guī)模的優(yōu)惠政策，而對(duì)中小企業(yè)仍然不能享受這些優(yōu)惠政策。
在我國(guó)，中小企業(yè)雖然采取了差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優(yōu)惠政策，但由于中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，本應(yīng)享受的優(yōu)惠政策往往實(shí)際最終無(wú)法實(shí)現(xiàn)。解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的途徑 由于融資難，涉及企業(yè)、銀行、政府三方，因此，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，需要三方的共同努力。
2.1 規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理，全面提高企業(yè)的綜合素質(zhì)
（1）要明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制。積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，只有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營(yíng)者才對(duì)自己的行為和企業(yè)未來(lái)的發(fā)展負(fù)責(zé)，企業(yè)的信用才有可能建立起來(lái)。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制，促進(jìn)中小企業(yè)的改革。通過(guò)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開(kāi)搞活中小企業(yè)的改革步伐。在改革中鼓勵(lì)員工自愿入股，增強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)的發(fā)展開(kāi)辟新的融資渠道。
（2）規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平。根據(jù)國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度，不做假帳，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。積極清償銀行的債務(wù)和應(yīng)付款項(xiàng)，建立企業(yè)的信用制度，提高企業(yè)的信任水平。
（3）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)的信用等級(jí)。通常情況下，a級(jí)以上信用級(jí)別的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)才能考慮其融資申請(qǐng)，因此企業(yè)要樹(shù)立良好的企業(yè)法人形象，杜絕不良信用記錄，提高企業(yè)還款的信譽(yù)程度，大力開(kāi)拓產(chǎn)品市場(chǎng)。同時(shí)還要建立一整套信用等級(jí)評(píng)估制度和指標(biāo)，積極配合政府有關(guān)部門，盡快構(gòu)筑信用體系。2.2 金融機(jī)構(gòu)的自我完善
（1）金融部門應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，合理配置金融資本，不應(yīng)以所有制性質(zhì)去導(dǎo)向市場(chǎng)。在金融法規(guī)允許的范圍內(nèi)，充分利用利率的杠桿作用，對(duì)市場(chǎng)的金融貸款進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)。如根據(jù)中小企業(yè)要求信貸時(shí)間短，數(shù)額小，頻率高的特點(diǎn)，就可以適當(dāng)提高利率，從而攤低自己的信貸成本，使中小企業(yè)也免去了不必要的奔波和民間高利貸的拆借。另外，商業(yè)銀行應(yīng)開(kāi)發(fā)更多更新的金融服務(wù)項(xiàng)目，提高為中小企業(yè)的信貸服務(wù)效率，為中小企業(yè)提供相關(guān)的信息咨詢服務(wù)，幫助中小企業(yè)健康財(cái)務(wù)管理制度。
（2）多種融資方式共同發(fā)展。繼續(xù)擴(kuò)大我國(guó)股票市場(chǎng)的規(guī)模，盡快設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，規(guī)范直接的企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)，在促進(jìn)國(guó)有大企業(yè)上市的同時(shí)，允許符合上市條件的中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)。同時(shí)還要解決上市公司股份中尚不能上市流通的國(guó)有股、法人股的流通問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)股權(quán)的全流通，盡快推進(jìn)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的建設(shè)。創(chuàng)業(yè)板主要要看企業(yè)發(fā)展的潛力，這樣為中小企業(yè)盡早進(jìn)入國(guó)有企業(yè)創(chuàng)造條件。
（3）積極培育和發(fā)展債券融資市場(chǎng)，大力發(fā)展我國(guó)投資基金市場(chǎng)，促進(jìn)中小企業(yè)科研開(kāi)發(fā)的創(chuàng)新能力。為了支持中小企業(yè)發(fā)展應(yīng)理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模的限制，擴(kuò)大發(fā)行額度完善債券擔(dān)保的信用評(píng)級(jí)制度，支持經(jīng)營(yíng)效益好、償還能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券融資。此外還應(yīng)大力發(fā)行包括可轉(zhuǎn)換債券在內(nèi)的各類企業(yè)債券，積極探索資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)抵押貸款證券化等方式。大力推進(jìn)以開(kāi)放式基金為主的證券投資基金的發(fā)展，豐富基金品種，引導(dǎo)儲(chǔ)蓄流向投資。同時(shí)還要大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金。
（4）建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的銀行體系，專門為中小企業(yè)服務(wù)。大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，加快中小金融機(jī)構(gòu)的建立。中小金融機(jī)構(gòu)一般了解地方基層，能夠利用當(dāng)?shù)氐男畔⒘私獗镜刂行∑髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，這樣中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供金融支持時(shí)，具有信息和交易成本低的優(yōu)勢(shì)。中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的共同發(fā)展兩者能夠相互促進(jìn)、相輔相成。
2.3 政府應(yīng)采取有效措施，加大對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度。
（1）政府部門為解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題采取一系列政策措施，中國(guó)人民銀行1998年5月6日下發(fā)了《關(guān)于改進(jìn)金融服務(wù)、支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，要求各商業(yè)銀行設(shè)立中小企業(yè)信貸部，積極為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)；1998年6月20日頒發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步改善對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》，提出了支持中小企業(yè)發(fā)展的8條措施；1998年10月19日下發(fā)了《關(guān)于擴(kuò)大對(duì)小企業(yè)貸款利率浮動(dòng)幅度的通知》，決定擴(kuò)大對(duì)小企業(yè)貸款利率的浮動(dòng)幅度；1999年11月17日，頒發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出了進(jìn)一步強(qiáng)化和完善小企業(yè)金融服務(wù)的10條措施；國(guó)家也成立了中小企業(yè)司，2003年《中小企業(yè)促進(jìn)法》通過(guò)并實(shí)施，它標(biāo)志著我國(guó)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展正式走上規(guī)范化和法制化軌道。以上舉措對(duì)幫助我國(guó)中小企業(yè)獲得資金來(lái)源，扶持中小企業(yè)起著積極的效果。
（2）完善我國(guó)對(duì)中小企業(yè)資金的扶持政策。政府部門主要以稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優(yōu)惠是國(guó)家通過(guò)降低稅率、稅收減免、提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)；而財(cái)政補(bǔ)貼是政府通過(guò)鼓勵(lì)中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵(lì)中小企業(yè)出口等方式給予的財(cái)政援助；政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的方式有貸款擔(dān)保、貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款等等。
總之，要真正有效地解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，需要經(jīng)過(guò)政府、企業(yè)、銀行三方的共同努力，創(chuàng)建一個(gè)融資渠道多樣化、社會(huì)信用完善的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)寬松的融資環(huán)境。
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我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策篇二
中小企業(yè)融資難的原因和解決措施
中小企業(yè)融資難是企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中亟待解決的問(wèn)題。中小企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，社會(huì)穩(wěn)定，綜合國(guó)力提升的重要保障。根據(jù)目前中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，造成融資難問(wèn)題的原因是多方面的，既有內(nèi)因也也有外因。具體說(shuō)來(lái)主要表現(xiàn)在一下幾個(gè)方面：中小企業(yè)融資難的原因：
首先，中小企業(yè)融資難問(wèn)題和自身存在的不足有很大的關(guān)系。由于中小企業(yè)規(guī)模較小，技術(shù)水平不高難以適應(yīng)日益更新的市場(chǎng)需求和激烈競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力低。加上物價(jià)上漲，中小企業(yè)不論是在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成本還是在產(chǎn)品銷售方面都面臨著巨大的壓力，對(duì)資金的需要也不斷加大，此外，中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系不健全，中小企業(yè)在貸款時(shí)一般沒(méi)有能力提供必需的抵押品。這些企業(yè)內(nèi)部原因?qū)е缕髽I(yè)融資難。
其次，中小企業(yè)融資難也和目前我國(guó)正處于機(jī)制和結(jié)構(gòu)雙重轉(zhuǎn)型時(shí)期有關(guān)，國(guó)家出臺(tái)的多數(shù)金融政策和專項(xiàng)資金絕大部分流向大中型企業(yè)和關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的重大項(xiàng)目和建設(shè)之中，對(duì)中小區(qū)也的支持力度不夠。銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信貸擔(dān)保體系不信任，要求企業(yè)的門檻過(guò)高，融資渠道過(guò)窄。以及我國(guó)有關(guān)中小企業(yè)融資的法律法規(guī)政策審批過(guò)嚴(yán)，手續(xù)繁瑣等是造成中小企業(yè)融資難不得不面臨的主要外因。
資金是企業(yè)發(fā)展的源動(dòng)力，但是“融資難”一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的最主要難題之一。傳統(tǒng)的融資渠道主要是通過(guò)發(fā)行股票和企業(yè)債券等形式的直接融資渠道，和通過(guò)銀行貸款以及各種金融工具進(jìn)行融資方式的間接融資渠道。根據(jù)近年來(lái)全國(guó)中小企業(yè)融資情況調(diào)查結(jié)果看來(lái)，直接融資渠道主要適用于大型、成熟的企業(yè)，而間接融資渠道中的銀行貸款成為中小企業(yè)獲得資金的最重要的手段。日前國(guó)家通過(guò)出臺(tái)各種措施拓寬中小企業(yè)融資渠道來(lái)緩解中小企業(yè)融資問(wèn)題。具體的優(yōu)惠政策包括，設(shè)立中小企業(yè)集合票據(jù)、中小企業(yè)發(fā)展基金、創(chuàng)業(yè)基金、科技發(fā)展基金、扶持農(nóng)業(yè)基金、技術(shù)改造基金等。這些政策的主要特點(diǎn)是利息低，甚至免利息，償還的期限長(zhǎng)，甚至不用償還，這成為中小企業(yè)融資的一個(gè)重要渠道。針對(duì)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題有哪些有效措施？
1、中小企業(yè)在發(fā)展中所需要的資金和優(yōu)惠政策離不開(kāi)相關(guān)法律法規(guī)的支持，因此構(gòu)建完善的政策和法律保障體系是解決融資問(wèn)題的關(guān)鍵性保障。、建立和完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系，堅(jiān)持堅(jiān)持“政策化資金、法人化管理、市場(chǎng)化運(yùn)作”的基本原則。不論是企業(yè)還是金融機(jī)構(gòu)都能做到風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享。
3、國(guó)家出臺(tái)財(cái)政有限補(bǔ)償機(jī)制及各種優(yōu)惠政策，增加對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政投資的力度，確保企業(yè)保持活力，走可持續(xù)發(fā)展道路。
4、設(shè)立專業(yè)的中小企業(yè)銀行，是有效解決中小企業(yè)融資難的行之有效的方法之一。從中小企業(yè)的實(shí)際狀況出發(fā)，科學(xué)制訂信貸管理制度和信用評(píng)級(jí)體系，避免權(quán)力關(guān)系貸款和盲目放貸等造成的損失，改變目前銀企之間不信任的現(xiàn)狀。、正視地方金融機(jī)構(gòu)和民間借貸市場(chǎng)的合法化和存在的合理性和必要性，以規(guī)范管理拓寬民間資本市場(chǎng)，使民間融資合法化。
6、加快建設(shè)多層次、全方位的社會(huì)化服務(wù)體系，為中小企業(yè)提供公益性、扶持性的服務(wù)。
7、中小企業(yè)也要加對(duì)自身發(fā)展運(yùn)營(yíng)的管理，提高自身素質(zhì)，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力并且要做好在這一特殊時(shí)期加大中小企業(yè)整合和兼并的力度，增強(qiáng)中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。（山東省中小企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)：http:///）
我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策篇三
淺論我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題
摘要：中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的主要構(gòu)成部分，國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要生力軍，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著舉足輕重的地位。然而“資金短缺、融資困難”卻依然是現(xiàn)階段阻礙我國(guó)中小企業(yè)“做大、做好、做強(qiáng)”的關(guān)鍵問(wèn)題。隨著國(guó)際金融危機(jī)的持續(xù)影響，中小企業(yè)的融資難的問(wèn)題也愈發(fā)突出。本文從企業(yè)、金融、政府三個(gè)方面闡述了中小企業(yè)融資難問(wèn)題的現(xiàn)狀及其原因。通過(guò)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國(guó)的現(xiàn)狀，從微觀和宏觀兩個(gè)層面提出解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策。
關(guān)鍵詞: 中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀原因策略
在中小企業(yè)融資問(wèn)題上，專家表示，從根本上改善中小企業(yè)融資狀況，需政府、銀行、企業(yè)三方形成合力。中小企業(yè)要加快生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變，改變以往家族企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，充分利用資本市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，綜合采取上市融資、股權(quán)融資、債權(quán)融資、產(chǎn)權(quán)交易、創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等直接融資渠道。這樣，既可緩解流動(dòng)性趨緊背景下中小企業(yè)融資難問(wèn)題，又有助于中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的改善，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)群的穩(wěn)定健康發(fā)展。中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍認(rèn)為，也可以通過(guò)政府提供擔(dān)保和各個(gè)層次的擔(dān)保體系建設(shè)，為中小企業(yè)解決信用不足、信用能力比較低的問(wèn)題。同時(shí)，采取一些切實(shí)有效的措施，包括成立政府基金、提供各種各樣的政府擔(dān)保以及減免中小企業(yè)稅收等方面的措施，使中小企業(yè)能夠獲得資金來(lái)源。
談到中小企業(yè)融資難的原因，張鍇雍歸納為三點(diǎn)。第一：信息不規(guī)范，信息對(duì)稱成本太高；第二：中小企業(yè)缺乏像樣抵押擔(dān)保品，風(fēng)險(xiǎn)比較高；第三：金融機(jī)構(gòu)給中小企業(yè)融資單位運(yùn)營(yíng)成本高，回報(bào)低。而對(duì)應(yīng)這三大原因，張鍇雍也給出了相應(yīng)的解決方法，即構(gòu)建解決中小企業(yè)融資難的三大體系。第一針對(duì)中小企業(yè)信息對(duì)稱成本太高原因，構(gòu)建中小企業(yè)融資服務(wù)體系，并分成兩個(gè)部分。第一部分是信用評(píng)價(jià)體系，第二部分是咨詢?cè)\斷體系。第二針對(duì)中小企業(yè)抵押擔(dān)保品不夠，風(fēng)險(xiǎn)比較高的原因，構(gòu)建中小企業(yè)短期融資體系，這里同樣分成兩個(gè)部分，分別為信用擔(dān)保體系和供應(yīng)鏈金融體系。第三針對(duì)金融機(jī)構(gòu)單位運(yùn)營(yíng)成本高構(gòu)建中小企業(yè)長(zhǎng)期融資體系，這當(dāng)中又分三個(gè)部分。第一部分融資租賃體系；第二部分創(chuàng)業(yè)投資體系；第三部分是中小企業(yè)債券體系。張鍇雍先生特別指出，這里說(shuō)的不是現(xiàn)在國(guó)內(nèi)剛開(kāi)始做的中小企業(yè)集合債，而是中小企業(yè)單一高收益?zhèn)蛘呤抢鴤?，目前在中?guó)還沒(méi)有這個(gè)品種。
而美國(guó)強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)主導(dǎo)，政府不向中小企業(yè)直接注資，而是鼓勵(lì)、督促金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)投資。美國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)，有著有利于融資競(jìng)爭(zhēng)的良好環(huán)境，政府對(duì)在市場(chǎng)融資中處于弱勢(shì)的中小企業(yè)主要通過(guò)反壟斷和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等法律法規(guī)的形式，間接給予扶持。
我認(rèn)為，我國(guó)要改善中小企業(yè)融資的問(wèn)題，應(yīng)從以下幾方面入手：
一、財(cái)政援助（成立專門為中小企業(yè)服務(wù)的機(jī)構(gòu)，實(shí)施中小企業(yè)資金扶持計(jì)劃，確保國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款份額；建立主要由政府財(cái)政撥款的中小企業(yè)發(fā)展準(zhǔn)備金，重點(diǎn)用于支持地方產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代，支持中小企業(yè)與高新科技事業(yè)的發(fā)展等）；
二、稅收優(yōu)惠（降低稅率，稅收減免，提高營(yíng)業(yè)稅、所得稅等稅收起征點(diǎn)，以減
少起征點(diǎn)以下的中小企業(yè)的稅收）；
三、金融產(chǎn)品創(chuàng)新，擴(kuò)大中小企業(yè)直接融資
渠道；
四、建立符合本國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)融資體制。
一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
隨著2011年的到來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)正在逐步復(fù)蘇，但整個(gè)世界宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境依
然復(fù)雜多變：國(guó)際金融危機(jī)的持續(xù)影響，歐洲債務(wù)危機(jī)不斷惡化；美元持續(xù)貶值，全球通貨膨脹現(xiàn)象嚴(yán)重；人民幣升值壓力與日俱增，通貨膨脹的預(yù)期壓力增大；
出口貿(mào)易難度系數(shù)不斷增加，企業(yè)間市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。作為改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)
國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要生力軍，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)也將面臨新的生存
考驗(yàn)。
2011年5月18日，央行再次調(diào)高存款類金融機(jī)構(gòu)的人民幣存款準(zhǔn)備金率
0.5個(gè)百分點(diǎn)，這是2011年以來(lái)第五次統(tǒng)一上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。本次調(diào)整之后，大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到21%，中小型金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備率則升至17.5%，達(dá)到歷史高位。在總體流動(dòng)性依然偏多和物價(jià)上漲壓力加劇的情況下，加息、提
高存款準(zhǔn)備金率或?qū)⒃?011年成為常態(tài)，而貨幣政策的調(diào)整必將對(duì)今年信貸規(guī)
模產(chǎn)生一定影響。
在當(dāng)前銀根緊縮的背景下，隨著勞動(dòng)力成本上升、原材料成本上升、人民幣
升值、貸款利息增加、存款準(zhǔn)備金上調(diào)，中小企業(yè)越來(lái)越差錢，融資問(wèn)題越發(fā)嚴(yán)
重。
二、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析
(一)內(nèi)部原因
1.中小企業(yè)規(guī)模小，效益不穩(wěn)定，難以形成對(duì)信貸資金的吸引力
相比大企業(yè)，中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)層次較低，基礎(chǔ)薄弱，規(guī)模較小，業(yè)績(jī)不理想，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。個(gè)別中小企業(yè)還惡意抽逃資金、拖欠帳款、空殼經(jīng)營(yíng)、懸空銀行債權(quán)，造成信貸資金流失。中小企業(yè)的信用等級(jí)普遍較低，銀行從資金的效益和安全性出發(fā)，放貸慎之又慎。
2.中小企業(yè)管理中存在許多薄弱環(huán)節(jié)
大多數(shù)中小企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)不足，管理不夠規(guī)范，基礎(chǔ)薄弱，普遍缺乏規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)隨意性比較大。加之財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)狀況不透明，財(cái)
務(wù)報(bào)表不健全，無(wú)法向融資方提供有效信息。
(二)外部原因
1.商業(yè)銀行的體系影響中小企業(yè)的融資
一是國(guó)有商業(yè)銀行向市場(chǎng)化和商業(yè)化轉(zhuǎn)型中，為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，更多的是愿
意信貸“批發(fā)”，即給大企業(yè)進(jìn)行貸款，而不愿意對(duì)小企業(yè)“零售”，因?yàn)檫@樣
“零售”放貸的平均成本相對(duì)較高，對(duì)大企業(yè)“批發(fā)”放貸的成本要低得多，所
以，銀行不太愿意對(duì)中小企業(yè)貸款。二是現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和責(zé)任追究機(jī)制要
求過(guò)高過(guò)嚴(yán)，銀行寧愿犧牲市場(chǎng)，也絕不能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，這嚴(yán)重影響了銀行向中小
企業(yè)放貸的積極性。三是我國(guó)現(xiàn)有的信貸體系是以國(guó)有商業(yè)銀行為主，中小企業(yè)
資金的主要供給者——地方性中小銀行相對(duì)不足，還缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。
2.缺乏多層次的資本市場(chǎng)，中小企業(yè)融資渠道太窄。
我國(guó)中小企業(yè)的融資方式缺乏創(chuàng)新。大多西方國(guó)家都為本國(guó)的中小企業(yè)建立
了專門的融資渠道，如成立專門從事短期流動(dòng)資金貸款的商業(yè)銀行和專門從事中
小企業(yè)金融服務(wù)的中小企業(yè)投資公司。金融市場(chǎng)開(kāi)放和金融工具創(chuàng)新相對(duì)滯后于
企業(yè)發(fā)展需求，票據(jù)市場(chǎng)、應(yīng)收帳款融資、租賃等主要面向中小企業(yè)客戶的融資
服務(wù)還不夠發(fā)達(dá)等。
3.相關(guān)法律制度缺位，正常的市場(chǎng)秩序難以建立
《中小企業(yè)促進(jìn)法》雖然頒布實(shí)施了，但仍需要一系列配套法規(guī)政策條例來(lái)
細(xì)化。目前我國(guó)既缺乏相關(guān)的信用法律制度，也未建立起全社會(huì)統(tǒng)一的企業(yè)與個(gè)
人征信系統(tǒng)，還缺乏統(tǒng)一權(quán)威管理部門，導(dǎo)致相關(guān)政策缺乏有效協(xié)調(diào)和銜接，信
用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行秩序混亂，支持中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的法律制度缺乏。另外，法律的執(zhí)行環(huán)境也很差，一些地方政府為了自身局部利益，默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀
行債務(wù)。
三、解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的策略建議
1、微觀方面的融資對(duì)策
(1)從中小企業(yè)自身角度考察。
首先，要加強(qiáng)中小企業(yè)素質(zhì)。盡快建立健全內(nèi)部管理制度，大膽借鑒、積極
汲取發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略和管理經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行管理制度創(chuàng)新，打破傳統(tǒng)的家族經(jīng)營(yíng)管理模式，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。其次，完善中小企業(yè)信用體系?！靶畔?/p>
不對(duì)稱”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”的存在是造成銀行對(duì)中小企業(yè)惜貸的主要原因，因此，建立完善的信用體系是解決中小企業(yè)貸款不暢的重要保障。最后，加強(qiáng)與發(fā)展企
業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟。這樣做，既可避免單個(gè)中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中弧軍奮戰(zhàn)，降低
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，又可使中小企業(yè)在人才、資金、技術(shù)、信息方面做到資源共享與優(yōu)勢(shì)
互補(bǔ)，提高外部經(jīng)濟(jì)性，還可使中小企業(yè)充分享受社會(huì)分工協(xié)作的優(yōu)惠，降低成本水平，獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益。
(2)從金融機(jī)構(gòu)的角度考察。
首先，健全金融機(jī)構(gòu)體系。第一，建立中小企業(yè)銀行；第二，建立中小企業(yè)
投資公司；第三，適度發(fā)展民間信用融資市場(chǎng)。建立支持中小企業(yè)發(fā)展的基金，如中小企業(yè)信用保證基金、中小企業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)墓金、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金等。
其次，成立獨(dú)立的政策性金融機(jī)構(gòu)。政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)克服中小企業(yè)的“信息不
對(duì)稱”和防范道德風(fēng)險(xiǎn)有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。最后，金融機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念，進(jìn)行信
貸制度改革。第一，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度；
第二，銀行金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況，對(duì)不同的企業(yè)制定相應(yīng)的貸款
和審批程序，在對(duì)中小企業(yè)的金融支持中堅(jiān)持有進(jìn)有退的信貸政策；第三，銀行
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)提高基層機(jī)構(gòu)的授權(quán)，簡(jiǎn)化辦事程序。
2、宏觀方面的融資對(duì)策
(1)從政府扶持的角度考察。
因中小企業(yè)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建立的微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體，是解決就業(yè)問(wèn)題的主要載體，也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，因此，從宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的角度出發(fā)，政府必須給予中小企業(yè)相關(guān)的法律、政策及財(cái)政支撐，以政府的力
量幫助中小企業(yè)生存和發(fā)展。
首先，金融支持。政府應(yīng)提供全面的金融服務(wù)和強(qiáng)有力的政策支持。第一，加大政府對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度，成立專門為中小企業(yè)提供政策性貸款的“中小企業(yè)信貸銀行”；對(duì)需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息、低息貸款。第二，制定強(qiáng)有力的金融扶持政策，充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中的作
用。第三，建立適合中小企業(yè)特征的直接融資體系。
其次，資金支持。我國(guó)應(yīng)充分考慮國(guó)情，著重從以下三個(gè)方面循序漸進(jìn)地推
進(jìn)具有中國(guó)特色的對(duì)中小企業(yè)的政府資金支持系統(tǒng)的建設(shè)。第一，建立中小企業(yè)
發(fā)展準(zhǔn)備金。第二，給予中小企業(yè)特定事項(xiàng)的資金扶持。政府應(yīng)針對(duì)某些特定事
項(xiàng)，給予中小企業(yè)必要的資金扶持。第三，取締一切不合理的收費(fèi)。從源頭上制
止亂收費(fèi)現(xiàn)象，切實(shí)減輕中小企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。
最后，政策性扶持。政府對(duì)中小企業(yè)的政策性扶持主要包括貸款、稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)、提供培訓(xùn)及信息交流等形式。
(2)從融資環(huán)境的角度考察。
首先，法律環(huán)境。我國(guó)可以借鑒市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國(guó)實(shí)際制
定《信用管理法》，以法律規(guī)范企業(yè)信用行為。各級(jí)政府要從本地區(qū)的實(shí)際出發(fā)，積極改善中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，還應(yīng)盡快普及和全面推行《中小企業(yè)促進(jìn)法》。
繼續(xù)廢止和清除不適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)，真正使中
小企業(yè)發(fā)展走上法制化軌道。
其次，服務(wù)環(huán)境。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)該同人民銀行盡快出臺(tái)相關(guān)政策，完善民營(yíng)銀行的進(jìn)入和退出機(jī)制，為市場(chǎng)創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，搞好對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)。
此外還必須完善中小企業(yè)服務(wù)中介體系。
總之，由于中小企業(yè)規(guī)模小、無(wú)抵押物，對(duì)中小企業(yè)貸款是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高
成本的業(yè)務(wù)。為了分散融資風(fēng)險(xiǎn)，有效解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，不僅政府本
身應(yīng)支持、帶動(dòng)相應(yīng)機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資，鼓勵(lì)銀行創(chuàng)新為中小企業(yè)服務(wù)的體
制；中小企業(yè)也要苦練內(nèi)功，提高信譽(yù)，實(shí)行優(yōu)質(zhì)企業(yè)“打包貸款”模式。
我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策篇四
解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題途徑分析
摘要：我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用，但中小企業(yè)獲得的金融資源相對(duì)匱乏，這就需要我們從直接與間接融資渠道著手，同時(shí)要發(fā)揮政府與企業(yè)自身的作用，想法設(shè)法、創(chuàng)造性地解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。
關(guān)鍵字：金融資源、政策性融資渠道、直接融資、間接融資、現(xiàn)代企業(yè)制度
目前我國(guó)在工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)已經(jīng)超過(guò)1000萬(wàn)家，占全國(guó)注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99%，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國(guó)的60％、57％、40％和60％左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)的90%以上，中小企業(yè)還提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。與我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所發(fā)揮的重要作用相比，中小企業(yè)獲得的金融資源是不平衡的。一是獲得信貸支持少。二是直接融資渠道窄。由于證券市場(chǎng)門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，中小企業(yè)難以通過(guò)資本公開(kāi)市場(chǎng)籌集資金。三是自有資金缺乏。我國(guó)絕大多數(shù)中小企業(yè)從無(wú)到有、從小到大、從弱到強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累，制約了企業(yè)的快速發(fā)展。為進(jìn)一步發(fā)揮中企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，需要政府、企業(yè)、及社會(huì)各方面協(xié)調(diào)配合，針對(duì)原因采取積極措施，共同化解?？梢詮囊韵聨讉€(gè)方面考慮:
(一)建立政策性融資渠道
一、建立政府系統(tǒng)中的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。在這方面，日本的經(jīng)驗(yàn)可資借鑒。日本政府為了發(fā)揮中小企業(yè)的活力，綜合實(shí)施了各種相應(yīng)措施，其中中小企業(yè)金融公庫(kù)、國(guó)民金融公庫(kù)和工商公會(huì)中央金庫(kù)利用財(cái)政資金對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資。針對(duì)我國(guó)具體情況，建立相應(yīng)的政府金融支持機(jī)構(gòu)勢(shì)在必行。在具體操作上建議如下：(1)在形式上，可以設(shè)立相應(yīng)的政策性銀行，也可以委托現(xiàn)有的商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)此類業(yè)務(wù)，但要保證貸款專項(xiàng)使用。同時(shí)，也可以考慮設(shè)立專項(xiàng)基金，用于中小企業(yè)的技術(shù)改造、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)等特定用途；(2)在資金來(lái)源上，可以由中央財(cái)政拔款，也可與地方財(cái)政共同出資；(3)在融資方式上，要以長(zhǎng)期的信貸資金融通為主，也可考慮設(shè)立投資性機(jī)構(gòu)。
二、建立和健全對(duì)中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系。雖然近年來(lái)我國(guó)陸續(xù)有一些地區(qū)性的擔(dān)保政策和中小企業(yè)擔(dān)?；鸪雠_(tái)，但擔(dān)保力度不夠且缺乏統(tǒng)一的政策規(guī)范。為此，應(yīng)大膽借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，在部分地區(qū)的中小企業(yè)擔(dān)?；鹪圏c(diǎn)的基礎(chǔ)上，由國(guó)家負(fù)責(zé)研究制定符合中國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)信貸擔(dān)保制度，盡快頒布中小企業(yè)信用擔(dān)保法，使信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能依法經(jīng)營(yíng)、依法防范風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，從而持續(xù)、有力地促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。
三、制定相關(guān)的中小企業(yè)扶植政策。(1)鼓勵(lì)中小企業(yè)通過(guò)改制和重組優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)；(2)在稅收上除對(duì)新改制的中小企業(yè)給予優(yōu)惠外，也應(yīng)對(duì)中小企業(yè)用于開(kāi)發(fā)、改造的投資減免所得稅；(3)發(fā)展多層次、多元化的資本市場(chǎng)，建立成本較低廉、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)較寬松的二板市場(chǎng)，使中小企業(yè)的股份制改造及產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立獲得堅(jiān)強(qiáng)依托。
四、加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)法人的管理。企業(yè)法人的信用能力大小決定了企業(yè)的信用能力，企業(yè)法人信
用的最主要表現(xiàn)形式就是企業(yè)制度。企業(yè)制度是否完善是經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)條件，企業(yè)制度不規(guī)范的企業(yè)，很難約束經(jīng)營(yíng)者、所有者的行為，不可能有較好的信用度。所以必須從稅務(wù)、工商及制度上加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的管理。
(二)直接融資的發(fā)展
一、股份合作制改造。通過(guò)股份合作制方式改造中小企業(yè)，將大量閑散的民間資金轉(zhuǎn)化為民間資本，其利益導(dǎo)向?qū)⑹蛊淙谫Y功能更加強(qiáng)大。除了融資功能外，中小企業(yè)還可以明晰企業(yè)產(chǎn)權(quán)，完善法人治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力，提高資金使用效率，建立高效的現(xiàn)代企業(yè)制度，一方面為企業(yè)今后的融資活動(dòng)的開(kāi)展奠定良好的基礎(chǔ)，另一方面可以從制度上提升中小企業(yè)的信用度。
二、發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金。產(chǎn)業(yè)投資基金又稱創(chuàng)業(yè)投資基金，是一種以長(zhǎng)期股權(quán)投資方式投資于某一產(chǎn)業(yè)，特別是尚處于創(chuàng)業(yè)階段的新興企業(yè)，以追求長(zhǎng)期效益為目標(biāo)的一種投資基金。產(chǎn)業(yè)投資基金對(duì)于解決中小企業(yè)特別是高科技型新興企業(yè)的融資問(wèn)題極有功效?；鹜ㄟ^(guò)籌集社會(huì)資金投資于企業(yè)，可以有效地實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄到投資的轉(zhuǎn)化，解決被投資企業(yè)的資金短缺問(wèn)題?；鸩扇」蓹?quán)投資方式，改善企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。另外，有了基金的投資，企業(yè)的成長(zhǎng)有保障，資信水平提高，增強(qiáng)了融資能力。
三、發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)。
1、發(fā)展債券市場(chǎng)。從國(guó)際范圍看，企業(yè)通過(guò)債券市場(chǎng)融資的規(guī)模往往是其通過(guò)股票市場(chǎng)融資規(guī)模的3~10倍。要發(fā)展我國(guó)債券市場(chǎng)，首先要降低企業(yè)債發(fā)行的門檻，擴(kuò)大企業(yè)債發(fā)行范圍，改變目前這種主要由國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、用國(guó)家信譽(yù)擔(dān)保的企業(yè)債的發(fā)行。監(jiān)管層應(yīng)對(duì)中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債盡快制定出一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，以后發(fā)行企業(yè)債券主要不是看企業(yè)性質(zhì)，而應(yīng)看企業(yè)規(guī)模、信用以及融資后資金的用途；其次是要廢棄傳統(tǒng)的多家審批管理的債券體制，建立起真正由市場(chǎng)發(fā)行、交易和依法管理的發(fā)債機(jī)制，讓中小企業(yè)平等的進(jìn)入市場(chǎng)發(fā)債融資。
2、推出創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。這是運(yùn)用資本市場(chǎng)的功能，推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資，吸引民間投資和外資，推動(dòng)高技術(shù)、新技術(shù)的成長(zhǎng)的一個(gè)重要舉措，對(duì)培育國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)具有特別重要的意義。
3、建立為中小企業(yè)服務(wù)的小額資本市場(chǎng)，改變我國(guó)現(xiàn)有資本市場(chǎng)為大企業(yè)所壟斷，中小企業(yè)根本無(wú)法進(jìn)入的不平等現(xiàn)象。從國(guó)外情況看，許多國(guó)家都根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，通過(guò)建立小額資本市場(chǎng)為之打開(kāi)進(jìn)入資本市場(chǎng)的通道。目前，可以試辦這樣一個(gè)小額資本市場(chǎng)融資渠道，由交易所管理，專門為中小企業(yè)獲取和轉(zhuǎn)讓權(quán)益性資本提供服務(wù)。
四、對(duì)民間金融的合理引導(dǎo)。民間金融作為一種內(nèi)生性的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，在我國(guó)民間已經(jīng)存在很久。我們應(yīng)該清醒的認(rèn)識(shí)到它的利弊，對(duì)于正確的方面要加以引導(dǎo)和利用，對(duì)于其不足要通過(guò)制度來(lái)完善和改進(jìn)，通過(guò)民間金融逐步合法化的舉措，實(shí)現(xiàn)“雙贏”的效果。
(三)間接融資渠道的拓展
一、發(fā)展地方性中小商業(yè)銀行。
中小企業(yè)信用薄弱，完全依靠國(guó)有銀行實(shí)踐證明已經(jīng)是不能有效的解決他們對(duì)資金的有效需求，而地方中小企業(yè)銀行與中小企業(yè)容易具有信息與交易成本對(duì)稱的優(yōu)勢(shì)。發(fā)展中小商業(yè)銀行，可以有兩種形式，其一是設(shè)立主要是吸收企業(yè)法人為股東的股份制中小商業(yè)銀行，充當(dāng)中小企業(yè)專門的銀行。中小商業(yè)銀行的建立，要依照商業(yè)銀行法，獨(dú)立自主，自我經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，接受國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督；其二是允許設(shè)立或改制為民營(yíng)銀行,由私人資本出資、控股經(jīng)營(yíng)。中小城市商業(yè)銀行和民營(yíng)銀行都要建立有效的進(jìn)入和退出機(jī)制，同時(shí)建立保護(hù)存款人利益的機(jī)制，讓符合條件的銀行進(jìn)來(lái)，經(jīng)營(yíng)不善的倒閉或者被兼并，這樣才能真正實(shí)現(xiàn)充分競(jìng)爭(zhēng)。中小商業(yè)銀行應(yīng)該遵循市場(chǎng)化、靈活性、安全性、收益性原則，樹(shù)立服務(wù)于中小企業(yè)的思想，填補(bǔ)大中型銀行留下的空白，進(jìn)行技術(shù)上和業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新。
二、擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。中小企業(yè)難以獲得銀行的信貸支持一方面固然是因?yàn)橹行∑髽I(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高于大企業(yè)，但另一方面，銀行對(duì)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)不夠重視，甚至存在歧視也是一個(gè)重要原因。眾多中小企業(yè)是銀行重要的負(fù)債對(duì)象，銀行應(yīng)認(rèn)識(shí)到服務(wù)中小企業(yè)的重要性。銀行在商業(yè)化過(guò)程中需要有正確的定位，選擇相應(yīng)的目標(biāo)市場(chǎng)，認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)貸款的商機(jī)所在，積極為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，摒棄偏見(jiàn)，做到與大中企業(yè)一視同仁。
三、拓展相應(yīng)的銀行中間業(yè)務(wù)。與中小企業(yè)資金融通相關(guān)的銀行中間業(yè)務(wù)包括票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)、代理融通、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)。發(fā)展此類業(yè)務(wù)，有利于企業(yè)間商業(yè)信用的發(fā)展，可使企業(yè)迅速籌措到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的短期資金，緩解資金困難，又可使銀行在靈活運(yùn)用基礎(chǔ)上增加效益，還能促進(jìn)資金流通，形成社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)的良性循環(huán)，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。
四、從金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的層面看，應(yīng)鼓勵(lì)面向中小企業(yè)的多種金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展
面向中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，最有代表性的是合作性的金融機(jī)構(gòu)。目前的一些投資公司、風(fēng)險(xiǎn)投資公司和中小企業(yè)投資公司，就在一定程度上類似這種性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，我們需要做的就是積極鼓勵(lì)這些機(jī)構(gòu)的規(guī)范化發(fā)展。這些面向中小企業(yè)的融資機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，就是其對(duì)于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、當(dāng)?shù)刭J款人的深入了解，這一點(diǎn)是優(yōu)越于大型商業(yè)銀行的，可以大大減少借貸雙方的信息不對(duì)稱程度。
五、從融資渠道的層面看，應(yīng)當(dāng)積極拓展中小企業(yè)融資租賃、擔(dān)保、保險(xiǎn)、典當(dāng)?shù)热谫Y形式的發(fā)展。
融資租賃業(yè)是企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期資金融通的一種有效手段。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)進(jìn)行融資租賃的成本比貸款低，風(fēng)險(xiǎn)較小，而且其方式靈活、方便，比長(zhǎng)期貸款和發(fā)行股票、債券受較少限制。在現(xiàn)
實(shí)金融運(yùn)作中，租賃對(duì)中小企業(yè)具有以“融物”代替“融資”、緩解債務(wù)負(fù)擔(dān)、還款方式靈活、資金使用效率高、盤活存量、加速折舊、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步、增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性等多項(xiàng)功能，在中小企業(yè)融資和發(fā)展中發(fā)揮著獨(dú)特的作用，是最適合中小企業(yè)的融資新途徑。中國(guó)大多數(shù)企業(yè)、大多數(shù)地方政府對(duì)此認(rèn)識(shí)不足，融資租賃的金融杠桿作用基本沒(méi)有得到發(fā)揮。美國(guó)以中小企業(yè)貸款和消費(fèi)信貸為主的租賃公司目前有1千多家，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1萬(wàn)億美元。而我國(guó)的租賃公司的資產(chǎn)規(guī)模最多是幾百億元。
我們還應(yīng)當(dāng)積極考慮應(yīng)該發(fā)揮保險(xiǎn)的對(duì)中小企業(yè)融資的支持功能。對(duì)地方政府而言，與其直接投資某一個(gè)項(xiàng)目，不如與保險(xiǎn)公司合作，通過(guò)市場(chǎng)化的手段，對(duì)中小企業(yè)提供擔(dān)保，發(fā)展擔(dān)保信用保險(xiǎn)。同時(shí)，支持擔(dān)保公司的發(fā)展，大力發(fā)展民間信用擔(dān)保體系。放寬民間社會(huì)資本進(jìn)入擔(dān)保公司的準(zhǔn)入限制。
（四）完善中小企業(yè)制度，健全治理結(jié)構(gòu)。
當(dāng)前，我國(guó)中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與準(zhǔn)確性較低，銀行利益難以保障的現(xiàn)象，這些往往都是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全所致。而建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。應(yīng)推動(dòng)中小企業(yè)制度的多元化和社會(huì)化，實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。對(duì)國(guó)有中小企業(yè)實(shí)行積極的退出戰(zhàn)略，走改制重組道路；對(duì)私營(yíng)企業(yè)要引導(dǎo)資本社會(huì)化方向，改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素；對(duì)于集體企業(yè)要推動(dòng)產(chǎn)權(quán)改革，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系。應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)制度，按照國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度，增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度。這樣可以提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)可減少銀企間的信息不對(duì)稱，有利于企業(yè)的融資。
解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題，需要國(guó)家、企業(yè)和各種金融組織機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)配合，努力創(chuàng)新，開(kāi)拓更多的融資渠道和方式，促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。
主要參考文獻(xiàn):
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我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策篇五
淺析我國(guó)中小企業(yè)融資難原因及其解決途徑
來(lái)源：web_admin加入時(shí)間：2008-8-5 [雙擊滾動(dòng)窗口]
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【摘 要】 我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有企業(yè)自身的原因，又有銀行和國(guó)家政策的原因，本文就從分析其原因并提出解決途徑兩個(gè)方面進(jìn)行論述。
【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)；融資；解決途徑
改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、增加農(nóng)民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力等方面發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。但是，最近幾年，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展面臨著很大的困難。尤其影響我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的最重要的因素是中小企業(yè)融資渠道狹窄、融資數(shù)量少、融資結(jié)構(gòu)不合理、融資成本高。如對(duì)工業(yè)增加值貢獻(xiàn)率不到30%的國(guó)有企業(yè)占用了70%以上的銀行貸款，但創(chuàng)造了70%的國(guó)民生產(chǎn)總值的非國(guó)有企業(yè)只獲得30%的銀行貸款。如果這種現(xiàn)象得不到充分改善，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展，會(huì)直接影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。1 中小企業(yè)融資難的原因分析
從以上融資的現(xiàn)狀分析可以看出“融資難”已經(jīng)嚴(yán)重制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展。究其根源，既有中小企業(yè)自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因，更有國(guó)家政策方面的原因。
1.1 企業(yè)自身原因
（1）中小企業(yè)資本規(guī)模小，信息觀念淡漠。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。加上中小企業(yè)信譽(yù)不高，信用觀念淡漠，導(dǎo)致銀行放貸慎之又慎。不少中小企業(yè)信息披露意識(shí)不強(qiáng)，財(cái)務(wù)管理水平低下，信息缺乏客觀和透明。此外，個(gè)別中小企業(yè)還惡意抽逃資金，拖欠帳款、空殼經(jīng)營(yíng)、懸空銀行債權(quán)，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平。
（2）中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善，會(huì)計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱，為中小企業(yè)融資增加了難度。椐調(diào)查，我國(guó)中小企業(yè)50%以上財(cái)務(wù)制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者自身素質(zhì)較低，缺乏應(yīng)有的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，對(duì)重大的財(cái)務(wù)決策全憑自己拍腦袋來(lái)決定，管理非?；靵y。同時(shí)，企業(yè)為了應(yīng)付監(jiān)督部門的檢查，還要準(zhǔn)備兩套帳，甚至多套帳，這樣，企業(yè)很難提供準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息資料，銀行也無(wú)法摸清企業(yè)的真實(shí)面目，增加銀行對(duì)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
1.2 銀行方面的原因
（1）體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)仍以四大商業(yè)銀行為主，銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)的高度壟斷相一致，導(dǎo)致四大銀行只愿給國(guó)有企業(yè)貸款。這主要是企業(yè)與國(guó)有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業(yè)之間制度障礙。此外，國(guó)家還規(guī)定對(duì)銀行的逾期、呆帳等不良貸款實(shí)行追究制，因此銀行方面對(duì)中小企業(yè)的放貸自然多一份謹(jǐn)慎和小心?，F(xiàn)行的《證券法》對(duì)上市公司的嚴(yán)格要求，“主板市場(chǎng)”的上市公司主要是國(guó)有大型企業(yè)，針對(duì)家庭式企業(yè)，尤其是非國(guó)有科技企業(yè)的“二板市場(chǎng)”的缺失，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業(yè)直接融資的渠道很難實(shí)現(xiàn)。
（2）信息不對(duì)稱影響銀行與企業(yè)之間的關(guān)系。銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理，它與資金的使用者（中小企業(yè)）之間的信息不對(duì)稱就帶來(lái)了矛盾和問(wèn)題。通常，中小企業(yè)資金在經(jīng)營(yíng)管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業(yè)就有優(yōu)勢(shì)在合同簽訂的過(guò)程中或事后的資金使用過(guò)程中損害銀行的利益，使銀行承擔(dān)過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營(yíng)透明度和保證、抵押能力上的差別，以及貸款規(guī)模導(dǎo)致管理成本上的差異，使銀行缺乏為家庭式中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動(dòng)力。
（3）缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)。在我國(guó)目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行，雖然我國(guó)已有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒(méi)有得到政策性融資權(quán)，自身問(wèn)題還沒(méi)有解決，無(wú)法滿足中小企業(yè)貸款需要。一些中小金融機(jī)構(gòu)從成立開(kāi)始，并未從國(guó)有企業(yè)的體制中解脫出來(lái)，經(jīng)營(yíng)管理水平不高，發(fā)展能力不足，從而減弱了對(duì)中小企業(yè)的金融支持。金融體制的改革是相對(duì)滯后的，從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)延續(xù)下來(lái)的金融結(jié)構(gòu)不合理的問(wèn)題仍然沒(méi)有徹底有效地解決，抑制了中小銀行、民營(yíng)銀行發(fā)展。
（4）中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票和債券融資渠道也不暢通。我國(guó)《公司法》規(guī)定申請(qǐng)股票上市的條件：股份有限公司注冊(cè)資本不得少于人民幣500萬(wàn)元，上市公司股東總額不少于人民幣3000萬(wàn)元，公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上等等，這些硬性條件將中小企業(yè)拒之門外，阻礙著中小企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。我國(guó)《公司法》還規(guī)定有限責(zé)任公司發(fā)行債券其凈資產(chǎn)不得少于6000萬(wàn)元，股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于3000萬(wàn)元，并且有實(shí)力雄厚的企業(yè)擔(dān)保，不允許企業(yè)私募發(fā)行，這一系列條件也限制中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券融資的空間。
1.3 政府部門的原因
政府部門對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠。政府部門仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來(lái)國(guó)家政策有所改變，但并沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。特別是國(guó)家現(xiàn)階段對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)行大規(guī)模的優(yōu)惠政策，而對(duì)中小企業(yè)仍然不能享受這些優(yōu)惠政策。
在我國(guó)，中小企業(yè)雖然采取了差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優(yōu)惠政策，但由于中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，本應(yīng)享受的優(yōu)惠政策往往實(shí)際最終無(wú)法實(shí)現(xiàn)。解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的途徑
由于融資難，涉及企業(yè)、銀行、政府三方，因此，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，需要三方的共同努力。
2.1規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理，全面提高企業(yè)的綜合素質(zhì)
（1）要明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制。積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，只有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營(yíng)者才對(duì)自己的行為和企業(yè)未來(lái)的發(fā)展負(fù)責(zé)，企業(yè)的信用才有可能建立起來(lái)。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制，促進(jìn)中小企業(yè)的改革。通過(guò)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開(kāi)搞活中小企業(yè)的改革步伐。在改革中鼓勵(lì)員工自愿入股，增強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)的發(fā)展開(kāi)辟新的融資渠道。
（2）規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平。根據(jù)國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度，不做假帳，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。積極清償銀行的債務(wù)和應(yīng)付款項(xiàng)，建立企業(yè)的信用制度，提高企業(yè)的信任水平。
（3）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)的信用等級(jí)。通常情況下，a級(jí)以上信用級(jí)別的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)才能考慮其融資申請(qǐng)，因此企業(yè)要樹(shù)立良好的企業(yè)法人形象，杜絕不良信用記錄，提高企業(yè)還款的信譽(yù)程度，大力開(kāi)拓產(chǎn)品市場(chǎng)。同時(shí)還要建立一整套信用等級(jí)評(píng)估制度和指標(biāo)，積極配合政府有關(guān)部門，盡快構(gòu)筑信用體系。
2.2 金融機(jī)構(gòu)的自我完善
（1）金融部門應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，合理配置金融資本，不應(yīng)以所有制性質(zhì)去導(dǎo)向市場(chǎng)。在金融法規(guī)允許的范圍內(nèi)，充分利用利率的杠桿作用，對(duì)市場(chǎng)的金融貸款進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)。如根據(jù)中小企業(yè)要求信貸時(shí)間短，數(shù)額小，頻率高的特點(diǎn)，就可以適當(dāng)提高利率，從
而攤低自己的信貸成本，使中小企業(yè)也免去了不必要的奔波和民間高利貸的拆借。另外，商業(yè)銀行應(yīng)開(kāi)發(fā)更多更新的金融服務(wù)項(xiàng)目，提高為中小企業(yè)的信貸服務(wù)效率，為中小企業(yè)提供相關(guān)的信息咨詢服務(wù)，幫助中小企業(yè)健康財(cái)務(wù)管理制度。
（2）多種融資方式共同發(fā)展。繼續(xù)擴(kuò)大我國(guó)股票市場(chǎng)的規(guī)模，盡快設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，規(guī)范直接的企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)，在促進(jìn)國(guó)有大企業(yè)上市的同時(shí)，允許符合上市條件的中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)。同時(shí)還要解決上市公司股份中尚不能上市流通的國(guó)有股、法人股的流通問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)股權(quán)的全流通，盡快推進(jìn)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的建設(shè)。創(chuàng)業(yè)板主要要看企業(yè)發(fā)展的潛力，這樣為中小企業(yè)盡早進(jìn)入國(guó)有企業(yè)創(chuàng)造條件。
（3）積極培育和發(fā)展債券融資市場(chǎng)，大力發(fā)展我國(guó)投資基金市場(chǎng)，促進(jìn)中小企業(yè)科研開(kāi)發(fā)的創(chuàng)新能力。為了支持中小企業(yè)發(fā)展應(yīng)理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模的限制，擴(kuò)大發(fā)行額度完善債券擔(dān)保的信用評(píng)級(jí)制度，支持經(jīng)營(yíng)效益好、償還能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券融資。此外還應(yīng)大力發(fā)行包括可轉(zhuǎn)換債券在內(nèi)的各類企業(yè)債券，積極探索資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)抵押貸款證券化等方式。大力推進(jìn)以開(kāi)放式基金為主的證券投資基金的發(fā)展，豐富基金品種，引導(dǎo)儲(chǔ)蓄流向投資。同時(shí)還要大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金。
（4）建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的銀行體系，專門為中小企業(yè)服務(wù)。大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，加快中小金融機(jī)構(gòu)的建立。中小金融機(jī)構(gòu)一般了解地方基層，能夠利用當(dāng)?shù)氐男畔⒘私獗镜刂行∑髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，這樣中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供金融支持時(shí)，具有信息和交易成本低的優(yōu)勢(shì)。中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的共同發(fā)展兩者能夠相互促進(jìn)、相輔相成。
2.3 政府應(yīng)采取有效措施，加大對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度。
（1）政府部門為解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題采取一系列政策措施，中國(guó)人民銀行1998年5月6日下發(fā)了《關(guān)于改進(jìn)金融服務(wù)、支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，要求各商業(yè)銀行設(shè)立中小企業(yè)信貸部，積極為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)；1998年6月20日頒發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步改善對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》，提出了支持中小企業(yè)發(fā)展的8條措施；1998年10月19日下發(fā)了《關(guān)于擴(kuò)大對(duì)小企業(yè)貸款利率浮動(dòng)幅度的通知》，決定擴(kuò)大對(duì)小企業(yè)貸款利率的浮動(dòng)幅度；1999年11月17日，頒發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出了進(jìn)一步強(qiáng)化和完善小企業(yè)金融服務(wù)的10條措施；國(guó)家也成立了中小企業(yè)司，2003年《中小企業(yè)促進(jìn)法》通過(guò)并實(shí)施，它標(biāo)志著我國(guó)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展正式走上規(guī)范化和法制化軌道。以上舉措對(duì)幫助我國(guó)中小企業(yè)獲得資金來(lái)源，扶持中小企業(yè)起著積極的效果。
（2）完善我國(guó)對(duì)中小企業(yè)資金的扶持政策。政府部門主要以稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優(yōu)惠是國(guó)家通過(guò)降低稅率、稅收減免、提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)；而財(cái)政補(bǔ)貼是政府通過(guò)鼓勵(lì)中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵(lì)中小企業(yè)出口等方式給予的財(cái)政援助；政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的方式有貸款擔(dān)保、貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款等等。
總之，要真正有效地解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，需要經(jīng)過(guò)政府、企業(yè)、銀行三方的共同努力，創(chuàng)建一個(gè)融資渠道多樣化、社會(huì)信用完善的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)寬松的融資環(huán)境。
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